<<채권기관 동의 현황, 약정체결 등 향후 일정 추가>>채권기관 100% 찬성할 듯…내달 2일 최종 결의할 듯
채권단 공동관리(자율협약)를 받는 동부제철[016380]의 정상화 방안이 원안 채택으로 가닥이 잡혔다.
다만, 일부 채권기관이 내부 의사결정 일정을 이유로 입장 표명을 보류해 최종가결 시점은 다소 연기될 전망이다.
30일 금융권에 따르면 동부제철 채권단은 이날 동부제철 경영정상화 방안에 대한 결의 마감을 앞두고 최종 입장을 정리하고 있다.
이날 오후 3시까지 주채권은행인 산업은행에 입장을 전달한 채권기관은 3곳이며, 나머지 기관은 내달 2일까지 입장을 통보할 것으로 전해졌다.
정상화 방안에는 신규자금 6천억원 투입과 채무상환 유예, 530억원 규모의 출자전환 등 회생방안이 담겼다.
동부그룹 김준기 회장 등 대주주와 특수관계인의 지분을 100대 1로 차등 감자해김 회장이 경영권을 상실하게 하는 내용도 포함됐다.
일각에서는 일부 채권은행이 신규자금 지원에 난색을 보이고 있어 정상화 방안의 순조로운 채택에 걸림돌로 작용할 것이라는 관측이 나오기도 했다.
글로벌 경쟁격화로 철강산업의 수익 전망이 어두운 상황에서 수천억원을 신규투입한다고 해도 기업이 온전히 되살아날 가능성이 불투명하다는 논거다.
지난 7월 채권단이 동부제철에 긴급 운영자금 1천600억원을 지원할 때도 신한,하나 등 일부 채권은행이 추가 지원에 난색을 보인 점도 이런 관측에 무게를 더했다.
게다가 동부제철 경영정상화 방안은 의결권 보유기관이 100% 찬성해야만 가결될수 있다. 남은 채권기관의 부담 가중을 우려해 반대매수청구권 행사 여지를 차단한조처지만 그만큼 성사 과정이 어려울 수 있다.
한 기관이라도 반대하면 자율협약은 무산되고 동부제철은 워크아웃(기업재무구조개선)이나 기업회생절차(법정관리)를 밟을 수밖에 없게 된다.
그러나 금융권에서는 동부제철 경영정상화 방안이 무리 없이 원안 통과할 것으로 전망하고 있다.
채권단의 한 관계자는 "현재 분위기로는 반대하는 채권기관 없이 정상화 방안이원안 통과할 것으로 전망한다"고 전했다.
일부 채권은행이 신규자금 지원을 반대한 사실은 정상화 방안이 아닌 운영자금지원안에 국한된 의견이었다는 설명도 나온다.
금융권 관계자는 "은행권 보신주의 논란이 큰 상황에서 어느 채권기관도 자율협약 무산 책임을 뒤집어쓸 부담을 무릅쓰고 거부권을 행사하기란 어려울 것"이라고말했다.
채권단 100% 찬성 조건이라는 강수로 배수진을 친 전략이 유효했다는 분석도 나온다.
다만, 일부 채권기관은 정상화 방안 찬성 의결을 위해 경영협의회 등 내부 의사결정 절차를 거쳐야 해 최종 가결 시점은 내달 2일께로 미뤄질 전망이다.
채권단이 정상화방안을 원안 채택한다 하더라도 갈등의 불씨는 남아있다. 동부그룹이 채권단에 불만을 제기하고 있기 때문이다.
동부 측은 부실규모가 과거 STX조선, 금호산업[002990] 등과 같이 크지 않고 분식회계가 발견된 것도 아닌데 100대 1 차등감자를 적용하고 우선매수권도 보장하지않는 것은 지나치게 가혹하다고 항변하고 있다.
또 채권단 실사 과정에서 공장 자산가치를 장부가로 하지 않고 공시지가를 적용하는 등 지나친 평가기준을 들이댔다고 불만을 토로했다.
법적 절차가 아닌 자율협약 특성상 원칙적으로는 회사 측에서 경영정상화 계획이행 약정을 거부할 수 있지만 금융권에서는 그럴 가능성은 매우 낮다고 보고 있다.
금융권 관계자는 "경영정상화 계획 이행약정을 거부하면 워크아웃이나 법정관리로 가야 하는데 동부제철 입장에서는 득이 될 게 없다"고 말했다.
채권단과 동부제철은 자율협약 개시 이후 3개월이 지난 시점인 내달 6일까지 경영정상화 방안 이행약정을 체결해야 한다. 다만, 약정 시점은 한 달간 연기될 수 있다.
채권단 관계자는 "현 시점에서 김 회장 앞으로 우선매수권을 부여할 수 없다는입장에 변함이 없다"며 "다만 정상화 추진과정에서 김 회장의 추가적인 희생 및 노력이 인정될 경우 채권단 협의를 통해 우선매수권 부여 문제를 논의할 여지는 있을것"이라고 말했다.
앞서 동부제철은 인천공장 및 동부발전당진 패키지 매물의 매각이 무산되자 유동성 문제 해결을 위해 지난 7월 7일 채권단과 자율협약에 돌입했다.
pan@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>
채권단 공동관리(자율협약)를 받는 동부제철[016380]의 정상화 방안이 원안 채택으로 가닥이 잡혔다.
다만, 일부 채권기관이 내부 의사결정 일정을 이유로 입장 표명을 보류해 최종가결 시점은 다소 연기될 전망이다.
30일 금융권에 따르면 동부제철 채권단은 이날 동부제철 경영정상화 방안에 대한 결의 마감을 앞두고 최종 입장을 정리하고 있다.
이날 오후 3시까지 주채권은행인 산업은행에 입장을 전달한 채권기관은 3곳이며, 나머지 기관은 내달 2일까지 입장을 통보할 것으로 전해졌다.
정상화 방안에는 신규자금 6천억원 투입과 채무상환 유예, 530억원 규모의 출자전환 등 회생방안이 담겼다.
동부그룹 김준기 회장 등 대주주와 특수관계인의 지분을 100대 1로 차등 감자해김 회장이 경영권을 상실하게 하는 내용도 포함됐다.
일각에서는 일부 채권은행이 신규자금 지원에 난색을 보이고 있어 정상화 방안의 순조로운 채택에 걸림돌로 작용할 것이라는 관측이 나오기도 했다.
글로벌 경쟁격화로 철강산업의 수익 전망이 어두운 상황에서 수천억원을 신규투입한다고 해도 기업이 온전히 되살아날 가능성이 불투명하다는 논거다.
지난 7월 채권단이 동부제철에 긴급 운영자금 1천600억원을 지원할 때도 신한,하나 등 일부 채권은행이 추가 지원에 난색을 보인 점도 이런 관측에 무게를 더했다.
게다가 동부제철 경영정상화 방안은 의결권 보유기관이 100% 찬성해야만 가결될수 있다. 남은 채권기관의 부담 가중을 우려해 반대매수청구권 행사 여지를 차단한조처지만 그만큼 성사 과정이 어려울 수 있다.
한 기관이라도 반대하면 자율협약은 무산되고 동부제철은 워크아웃(기업재무구조개선)이나 기업회생절차(법정관리)를 밟을 수밖에 없게 된다.
그러나 금융권에서는 동부제철 경영정상화 방안이 무리 없이 원안 통과할 것으로 전망하고 있다.
채권단의 한 관계자는 "현재 분위기로는 반대하는 채권기관 없이 정상화 방안이원안 통과할 것으로 전망한다"고 전했다.
일부 채권은행이 신규자금 지원을 반대한 사실은 정상화 방안이 아닌 운영자금지원안에 국한된 의견이었다는 설명도 나온다.
금융권 관계자는 "은행권 보신주의 논란이 큰 상황에서 어느 채권기관도 자율협약 무산 책임을 뒤집어쓸 부담을 무릅쓰고 거부권을 행사하기란 어려울 것"이라고말했다.
채권단 100% 찬성 조건이라는 강수로 배수진을 친 전략이 유효했다는 분석도 나온다.
다만, 일부 채권기관은 정상화 방안 찬성 의결을 위해 경영협의회 등 내부 의사결정 절차를 거쳐야 해 최종 가결 시점은 내달 2일께로 미뤄질 전망이다.
채권단이 정상화방안을 원안 채택한다 하더라도 갈등의 불씨는 남아있다. 동부그룹이 채권단에 불만을 제기하고 있기 때문이다.
동부 측은 부실규모가 과거 STX조선, 금호산업[002990] 등과 같이 크지 않고 분식회계가 발견된 것도 아닌데 100대 1 차등감자를 적용하고 우선매수권도 보장하지않는 것은 지나치게 가혹하다고 항변하고 있다.
또 채권단 실사 과정에서 공장 자산가치를 장부가로 하지 않고 공시지가를 적용하는 등 지나친 평가기준을 들이댔다고 불만을 토로했다.
법적 절차가 아닌 자율협약 특성상 원칙적으로는 회사 측에서 경영정상화 계획이행 약정을 거부할 수 있지만 금융권에서는 그럴 가능성은 매우 낮다고 보고 있다.
금융권 관계자는 "경영정상화 계획 이행약정을 거부하면 워크아웃이나 법정관리로 가야 하는데 동부제철 입장에서는 득이 될 게 없다"고 말했다.
채권단과 동부제철은 자율협약 개시 이후 3개월이 지난 시점인 내달 6일까지 경영정상화 방안 이행약정을 체결해야 한다. 다만, 약정 시점은 한 달간 연기될 수 있다.
채권단 관계자는 "현 시점에서 김 회장 앞으로 우선매수권을 부여할 수 없다는입장에 변함이 없다"며 "다만 정상화 추진과정에서 김 회장의 추가적인 희생 및 노력이 인정될 경우 채권단 협의를 통해 우선매수권 부여 문제를 논의할 여지는 있을것"이라고 말했다.
앞서 동부제철은 인천공장 및 동부발전당진 패키지 매물의 매각이 무산되자 유동성 문제 해결을 위해 지난 7월 7일 채권단과 자율협약에 돌입했다.
pan@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>
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