유진투자증권은 19일 반도체부품 제조업체인 해성디에스가 2분기 역대 최고 실적을 기록할 것이라며 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가 9만2000원을 제시했다.
박종선 유진투자증권 연구원은 “해성디에스의 2분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 2162억원, 영업이익 541억원으로 전년 동기대비 각각 35.6%, 196.5% 증가할 것” 이라고 밝혔다.모두 시장 예상치를 소폭 상회하는 수준이다. 리드프레임 사업과 패키징 기판 사업이 전년 동기대비 각각 30.8%, 46.1% 증가한 것이 매출 확대를 견인했다.
박 연구원은 “2분기 실적에서 긍정적인 부문은 생산능력(Capa) 제약에도 불구하고 수주물량이 늘고 있어 높은 수익성이 유지되었다는 것”이라고 평가했다. 또한 작년 2분기 이후 구리 가격이 소폭 상승하는 가운데 원자재값 상승 부담을 대부분 판가에 연동하고 있는 점도 긍정적으로 봤다.
박 연구원은 해성디에스가 3분기에도 실적 상승세를 유지할 것으로 전망했다. 3분기 예상실적은 매출액 2198억원, 영업이익 541억원으로 전년동기 대비 각각 28.6%, 93.0% 증가할 것으로 분석했다. 지속적인 공정 및 수율 개선을 통해 안정적인 실적 성장을 지속할 것으로 예상했다. 그는 또한 “해성디에스의 올해 예상 주가수익비율(PER)은 5.9배”라며 “동종업계 평균
PER(9.6배)보다 크게 낮아 충분한 매력이 있다”고 평가했다. 주가 상승여력은 56%에 달했다.
장관진 기자 jkjin@hankyung.com
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