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경기침체 우려가 이어지고 있지만 글로벌 사모펀드 투자자들은 오히려 긍정적 수익 전망을 내놓고 있는 것으로 나타났다. 특히 신재생에너지 분야를 유망 투자처로 꼽고 대폭 투자를 늘리고 있는 것으로 파악됐다.
14일 글로벌 사모펀드운용사 콜러캐피털이 전 세계 사모펀드 기관투자가 등 펀드출자자(LP) 114곳을 대상으로 설문조사한 결과 응답자의 30%가 향후 3~5년간 연 16% 이상의 수익률을 달성할 것으로 예상했다. 응답자의 절반은 연 11~15%의 수익률을 전망했다. 수익률 예측치 수준은 2011년 조사 이후 10년 만에 최대치다.
특히 에너지 분야 자산에 투자하는 사모펀드가 투자자들로부터 큰 인기를 얻고 있는 것으로 조사됐다. LP의 70%가 신재생에너지에 대한 투자를 늘리거나 시작했다고 답했다. 2018년 조사에선 55%를 기록했다. 4년 새 15%포인트 늘어난 것이다. 수소에너지 분야 투자에도 42%의 응답자가 투자 비중을 확대하거나 시작했다고 밝혔다.
반면 기술분야 벤처 투자에 대한 매력은 크게 떨어진 것으로 나타났다. 45%가 ‘매력이 감소해 투자 비중을 줄였다’고 답했다.
향후 사모펀드 투자의 최대 위험 요인으로 대부분(93%·중복응답)이 ‘경기침체’를 꼽았다. ‘높은 밸류에이션’을 위협 요인으로 꼽은 응답자는 68%에 달했다. 이전 조사에선 92%가 ‘높은 밸류에이션’을 위협 요인이라고 답했다.
‘공모펀드 대비 사모펀드가 얼마나 더 매력적이냐’는 질문엔 미국 투자자의 36%가 ‘사모펀드가 더 매력적’이라고 답했다. 11%만 ‘공모펀드가 더 매력적’이라고 했다. 유럽의 경우엔 사모 및 공모펀드에 대한 호감 비중이 각각 28%, 7%로 나타났다.
성상훈 기자 uphoon@hankyung.com
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