이 기사는 05월 16일 14:58 마켓인사이트에 게재된 기사입니다.
‘제2의 코엑스’로 불리는 서울 가양동 CJ 공장 부지 개발 사업의 프로젝트파이낸싱(PF) 브릿지론 만기가 이달 말 도래한다. 차환 규모가 3700억원에 이르는 데다 지자체와 갈등으로 개발 사업이 중단된 상황이어서 부동산 업계가 촉각을 곤두세우고 있다.
16일 투자은행(IB) 업계에 따르면 시행사 인창개발이 서울 강서구 가양동 CJ 공장 부지 개발을 위해 PF 브릿지론으로 조달한 1조3550억원 중 3700억원의 만기가 이달 24일 도래한다.
해당 브릿지론은 자산유동화기업어음(ABCP)을 새로 발행해 차환할 계획이다. 차환 발행은 NH투자증권(1200억원), KB증권(1000억원), 한국투자증권(1000억원) 등이 주관한다.
가양동 CJ 부지 PF 브릿지론은 대규모 조달에 해당해 만기 구조를 다변화했다. 나머지 9000억원가량은 오는 하반기부터 만기가 돌아온다. 시공사인 현대건설이 채무 인수를 약정했다.
부동산 금융 업계는 토지 감정평가 가격이 매입 시점 가격(약 1조1000억원)보다 1조5000억원 가까이 상승해 차환에는 무리가 없을 것으로 보고 있다. 최악의 경우 담보로 잡은 토지를 매각하더라도 원리금을 회수할 수 있기 때문이다.
한 부동산 금융 업계 관계자는 “현대건설이 지급보증한 국내 최대 재건축 사업인 둔촌 주공 PF 보다는 상황이 나은 편”이라며 “다만 개발 사업이 중단 위기에 놓인 상황에서 차환이 성공적으로 마무리되지 않는다면 파장이 클 것으로 예상된다”고 말했다.
가양동 CJ 공장 부지 개발 사업은 양천향교역 인근 11만2587㎡ 부지에 업무·상업·지식산업센터를 조성하는 프로젝트다. 총사업비만 4조원에 달해 제2의 코엑스 개발 사업으로 불린다.이 사업은 강서구의 건축허가만 남겨둔 상태에서 구청이 소방시설 등 관련 기관 협의를 이유로 건축협정 인가를 돌연 취소하며 좌초 위기를 맞았다.
시행사인 인창개발은 “인가 취소 처분을 취소해달라”며 지난달 24일 서울행정법원에 강서구를 상대로 ‘건축협정 인가 취소처분’ 취소 소송을 제기했다.
구청 측은 기부채납 등 주민들에게 혜택이 돌아갈 수 있는 공공기여 방안을 협의한 후 협정인가와 건축허가를 진행하겠다는 입장이다.
일각에서는 김태우 강서구청장의 대법원 선고 결과가 사업의 또 다른 변수가 될 것으로 예상한다. 김 구청장은 문재인 정부 시절 청와대 근무 당시 내부 문건 유출 혐의로 1심과 2심에서 징역 1년에 집행유예 2년을 선고받았다. 오는 18일 대법원 선고에서도 같은 결과가 나오면 구청장직을 상실한다.
IB 업계 관계자는 "개발 사업을 놓고 갈등을 빚었던 구청장이 바뀌고 새로운 직무대행 체제가 권한을 넘겨받으면 사업이 탄력을 받을 수도 있다"며 "그러나 건축협정 인가 취소 소송과 구청과 시행사 간 이해관계 등 풀어야할 숙제가 많아 사업 진척 여부를 예단하긴 어렵다"고 말했다.
류병화 기자 hwahwa@hankyung.com
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