NH투자증권은 포스코홀딩스(POSCO홀딩스)에 대해 리튬 가격 하락 및 중복 상장 자회사 지분가치 하락으로 주가가 약세를 보이고 있다며 투자의견은 '매수'를 유지했으나 목표주가는 66만원으로 하향 조정했다.
이재광 NH투자증권 연구원은 11일 "탄산리튬 가격은 6월 kg당 44달러에서 현재 23달러로 48% 하락했다"며 "중복상장 자회사(포스코퓨처엠, 포스코인터내셔널, 포스코DX 등)의 시가총액은 7월 고점 대비 25~45% 하락했다"고 말했다.
포스코홀딩스의 3분기 영업이익은 1조원으로 예상된다. 3분기 중 철광석 가격은 평균 4달러, 원료탄은 28달러 상승해 제선원가는 26달러 상승한 반면 열연가격은 중국 32달러, 한국 11만원 하락해 전분기 대비 수익성이 하락했을 것으로 추정되기 때문이다.
이 연구원은 "리튬 가격은 원가에 근접하고 있어 수요만 견조하면 추가 하락은 제한적일 것"이라고 말했다.
차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com
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