[스페셜] 2025 투자 길잡이 - 증권사 추천 종목
마이크로소프트는 기업들이 클라우드 및 AI로 작업 환경을 전환하려 할 때 필요한 대부분의 사업군을 영위하고 있는 업체다. 애저(Azure) 클라우드, 애저 아크(Azure Arc: 하이브리드 클라우드 환경 제어), 다이내믹스 365 코파일럿(ERP), 코파일럿 스튜디오(Copilot Studio: 자율 에이전트 제작) 등이 그 예다. 업무 환경 대전환의 시기에 기존 고객들을 대상으로 침투율을 높여 가면서 동시에 시너지 효과를 낼 수 있는 가장 적합한 업체로 주목받는다. 마이크로소프트는 AI 기술 투자 역시 확대하고 있다. 챗GPT 개발사인 오픈AI의 주요 투자자이며, 최근에는 블랙록과 함께 300억 달러 규모의 AI 인프라 투자 펀드 조성 계획을 발표했다.
추천 포인트
하나증권
AI 역량 확대에 따른 수요 대응 효과를 고려하면 애저 매출을 통해서 마이크로소프트가 클라우드 시장 확대의 최고 수혜주라는 점을 입증할 것
현대차증권
AI 활용 증가에 애저를 비롯해 클라우드 부문이 빠르게 성장하고 있음
최근 미 반도체 기업 브로드컴이 AI 시장의 새로운 강자로 떠오르며 주가가 사상 최고치를 기록하고 있다. 브로드컴은 구글, 메타, 바이트댄스(틱톡 모회사) 등 빅테크 기업에 맞춤형 AI 반도체를 만들어주는 주문형 반도체(ASIC) 사업을 하고 있다. 또한 엔비디아의 그래픽처리장치(GPU)와 다른 ‘XPU’라는 맞춤형 AI 가속기를 판매하는데, AI 열풍으로 수요가 증가해 AI 관련 연간 매출이 전년 동기 대비 220% 증가한 122억 달러를 달성했다. 뱅크오브아메리카(BoA)는 AI 반도체 수요가 2025년에도 이어질 것으로 보고 브도드컴을 마벨 테크놀로지, 온세미, 램리서치, 케이던스 디자인 시스템과 함께 6개 종목을 2025년 반도체 선호주로 제시했다.
추천 포인트
메리츠증권
2025년부터 본격화될 이더넷향 데이터센터 네트워크 시스템 교체 수요 수혜 기업 중 하나
삼성증권
엔비디아 경쟁자 포지션으로, 빅테크 자체 칩 수혜에 더해지는 고속 네트워킹 수요
애플은 자사 음성 비서 ‘시리(Siri)’와챗GPT 통합을 포함하는 소프트웨어(SW) 업데이트 버전을 아이폰과 아이패드, 맥 등에 배포할 예정이다. 챗GPT 통합은 애플의 AI 시스템인 ‘애플 인텔리전스’의 핵심 기능으로 평가된다. 시리+챗GPT는 복잡한 질문이나 문제에 대해 시리가 챗GPT를 활용해 사용자에게 답변한다. 시리가 사용자의 특정 질문에 챗GPT의 답변이 더 적합하다고 판단되면 사용자 허락을 받아 챗GPT로 검색 등에 나선다. 챗GPT 버전은 오픈AI의 최신 모델인 GPT-4o를 기반으로 한다. 또한 애플은 시리의 다음 진화를 챗GPT 등 외부 AI 모델의 도움 없이 자체 기술로 시중에 출시된 AI 음성 서비스를 뛰어넘는 것을 목표로 하고 있다.
추천 포인트
현대차증권
AI 플랫폼 ‘애플 인텔리전스’와의 시너지로 향후 안정적 성장 이어갈 전망
NH투자증권
애플 인텔리전스와 아이폰 SE 4가 이끄는 아이폰 수요 증가 및 정교해진 타기팅 광고 기반 광고 매출 증가
엔비디아는 독립형 GPU와 자율주행 자동차 부문 글로벌 시장 점유율 1위로 과점적 지위를 보유했다. 엔비디아의 매출 상승은 2025년 더욱 공고해질 전망이다. AI 반도체에 대한 시장의 수요가 여전히 탄탄하고, 기존 제품은 공급이 수요를 따라가지 못하는 상황이기 때문이다. 실제 2024년 3분기 매출은 전년 같은 기간보다 94% 증가했고, 순이익은 193억 달러로 1년 전 92억4000만 달러보다 106%나 늘었다. 매출과 달리 최근 ‘AI 거품론’과 함께 주가는 조정을 받았지만, 2025년부터 고객사에 본격적으로 공급되는 ‘블랙웰’ 시리즈 반도체가 관련 산업 전반에 새로운 성장 동력으로 작용할 것으로 기대된다.
추천 포인트
NH투자증권
AI 경쟁력 활용한 범용 로봇 등 로보틱스로의 확장 및 ‘쿠다(CUDA)’ 생태계를 통한 본격적인 점유율 확대 전망
하나증권
블랙웰 생산확대로 GPM 70% 중반까지 반등 전망
AI 모델의 훈련은 데이터의 양과 품질이 결과를 좌우하는 만큼, 데이터를 관리하는 능력은 곧 수익으로 연결된다. 이에 크고 복잡한 데이터 세트를 효율적으로 저장, 처리 및 분석할 수 있는 고성능 데이터베이스 솔루션 수요가 늘고 있다. 그중 유망 기업으로 꼽히는 오라클은 데이터베이스 회사에서 출발해 최근 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI) 사업을 빠르게 확장하면서 서비스형 소프트웨어(SaaS), 서비스형 플랫폼(PaaS), 서비스형 인프라(IaaS)의 모든 부문에서 강한 성장을 이어가고 있다. 특히 그동안 보안 때문에 프라이빗 데이터센터에 폐쇄적이었던 부문에서 추가적인 매출 성장이 기대된다. 또한 향후 앱 도입으로 데이터 소비는 더욱 증대될 것으로 보인다.
추천 포인트
신한투자증권
전 세계 162개 클라우드 데이터센터를 운영, 건설 중이며 향후 1000~2000개까지 데이터센터 확장 예상
한국투자증권
AI, 자동화, 보안 수요가 지속되며 대형 고객들과의 계약 체결로 매출 증가 기대
글로벌 바이오 제약 산업은 2025년에도 소수의 제약사들 위주로 편중된 성장세를 보일 전망이다. 빅파마 중 2026년까지 5% 이상의 매출 성장률을 보인 제약사는 대사질환 치료제 시장에서 혁신적인 R&D 성과를 내고 관련 시장을 독식하고 있는 일라이 릴리가 꼽힌다. 일라이 릴리는 2023년 말부터 젭바운드 비만 치료제가 승인되면서 상승세를 탔다. 앞으로도 비만 및 당뇨 치료제에 관해 더욱 추가적인 건강 효과가 발표되며 주가가 더욱 오를 수 있다고 리링크 파트너스는 내다봤다. 파이프라인 또한 후속 글루카곤 유사 펩타이드-1(GLP-1) 옵션으로 경구 오포글리프론과 다른 주사제로 리타트루타이드의 3상 임상시험 결과도 2025~2026년에 나올 예정으로 기대된다.
추천 포인트
신한투자증권
2024년 3분기 실적 발표 이후 주가 부진하지만 경쟁사와 밸류 격차 축소되는 가운데 비만, 알츠하이머 호재로 반등세 가능
현대차증권
마운자로, 젭바운드 등 미국 비만 치료제 시장 내 약 40%의 시장 점유율 차지
일론 머스크가 이끄는 미국 전기차 업체 테슬라 주가가 연일 사상 최고가를 경신하고 있다. 테슬라는 정부 보조금 없이도 전기차 판매로 이윤을 낼 수 있는 거의 독보적인 전기차 업체로, 미 전기차 시장에서 보조금 지급 이후 입지가 약화된 테슬라가 시장 점유율을 끌어올릴 것으로 점쳐진다. 또한 테슬라가 트럼프 2기 행정부에서 상당한 수혜를 받을 것이라는 기대감도 호재로 작용할 가능성이 높다. 테슬라가 2025년 완전 자율주행차를 이용한 차량 호출 서비스인 로보택시 사업을 시작하려는 가운데, 주별로 받아야 하는 로보택시 승인이 연방정부 차원에서 이뤄질 수 있도록 규제가 정비될 것이란 기대감도 나온다.
추천 포인트
메리츠증권
최근 두드러진 마진 개선과 에너지 인프라 관련 에너지저장장치(ESS) 산업 성장 지속
신한투자증권
트럼프 2기에서 미국 자율주행 규제 완화가 전망되며, 로보택시 시행 주 확대되며 자율주행 모멘텀 반영 시작
주 2024년 9월 기준. PER·배당수익률은 2023년 기준. 주가는 2024년 12월 17일 기준. 자료 네이버증권
마이크로소프트는 기업들이 클라우드 및 AI로 작업 환경을 전환하려 할 때 필요한 대부분의 사업군을 영위하고 있는 업체다. 애저(Azure) 클라우드, 애저 아크(Azure Arc: 하이브리드 클라우드 환경 제어), 다이내믹스 365 코파일럿(ERP), 코파일럿 스튜디오(Copilot Studio: 자율 에이전트 제작) 등이 그 예다. 업무 환경 대전환의 시기에 기존 고객들을 대상으로 침투율을 높여 가면서 동시에 시너지 효과를 낼 수 있는 가장 적합한 업체로 주목받는다. 마이크로소프트는 AI 기술 투자 역시 확대하고 있다. 챗GPT 개발사인 오픈AI의 주요 투자자이며, 최근에는 블랙록과 함께 300억 달러 규모의 AI 인프라 투자 펀드 조성 계획을 발표했다.
추천 포인트
하나증권
AI 역량 확대에 따른 수요 대응 효과를 고려하면 애저 매출을 통해서 마이크로소프트가 클라우드 시장 확대의 최고 수혜주라는 점을 입증할 것
현대차증권
AI 활용 증가에 애저를 비롯해 클라우드 부문이 빠르게 성장하고 있음
최근 미 반도체 기업 브로드컴이 AI 시장의 새로운 강자로 떠오르며 주가가 사상 최고치를 기록하고 있다. 브로드컴은 구글, 메타, 바이트댄스(틱톡 모회사) 등 빅테크 기업에 맞춤형 AI 반도체를 만들어주는 주문형 반도체(ASIC) 사업을 하고 있다. 또한 엔비디아의 그래픽처리장치(GPU)와 다른 ‘XPU’라는 맞춤형 AI 가속기를 판매하는데, AI 열풍으로 수요가 증가해 AI 관련 연간 매출이 전년 동기 대비 220% 증가한 122억 달러를 달성했다. 뱅크오브아메리카(BoA)는 AI 반도체 수요가 2025년에도 이어질 것으로 보고 브도드컴을 마벨 테크놀로지, 온세미, 램리서치, 케이던스 디자인 시스템과 함께 6개 종목을 2025년 반도체 선호주로 제시했다.추천 포인트
메리츠증권
2025년부터 본격화될 이더넷향 데이터센터 네트워크 시스템 교체 수요 수혜 기업 중 하나
삼성증권
엔비디아 경쟁자 포지션으로, 빅테크 자체 칩 수혜에 더해지는 고속 네트워킹 수요
애플은 자사 음성 비서 ‘시리(Siri)’와챗GPT 통합을 포함하는 소프트웨어(SW) 업데이트 버전을 아이폰과 아이패드, 맥 등에 배포할 예정이다. 챗GPT 통합은 애플의 AI 시스템인 ‘애플 인텔리전스’의 핵심 기능으로 평가된다. 시리+챗GPT는 복잡한 질문이나 문제에 대해 시리가 챗GPT를 활용해 사용자에게 답변한다. 시리가 사용자의 특정 질문에 챗GPT의 답변이 더 적합하다고 판단되면 사용자 허락을 받아 챗GPT로 검색 등에 나선다. 챗GPT 버전은 오픈AI의 최신 모델인 GPT-4o를 기반으로 한다. 또한 애플은 시리의 다음 진화를 챗GPT 등 외부 AI 모델의 도움 없이 자체 기술로 시중에 출시된 AI 음성 서비스를 뛰어넘는 것을 목표로 하고 있다.추천 포인트
현대차증권
AI 플랫폼 ‘애플 인텔리전스’와의 시너지로 향후 안정적 성장 이어갈 전망
NH투자증권
애플 인텔리전스와 아이폰 SE 4가 이끄는 아이폰 수요 증가 및 정교해진 타기팅 광고 기반 광고 매출 증가
엔비디아는 독립형 GPU와 자율주행 자동차 부문 글로벌 시장 점유율 1위로 과점적 지위를 보유했다. 엔비디아의 매출 상승은 2025년 더욱 공고해질 전망이다. AI 반도체에 대한 시장의 수요가 여전히 탄탄하고, 기존 제품은 공급이 수요를 따라가지 못하는 상황이기 때문이다. 실제 2024년 3분기 매출은 전년 같은 기간보다 94% 증가했고, 순이익은 193억 달러로 1년 전 92억4000만 달러보다 106%나 늘었다. 매출과 달리 최근 ‘AI 거품론’과 함께 주가는 조정을 받았지만, 2025년부터 고객사에 본격적으로 공급되는 ‘블랙웰’ 시리즈 반도체가 관련 산업 전반에 새로운 성장 동력으로 작용할 것으로 기대된다.
추천 포인트
NH투자증권
AI 경쟁력 활용한 범용 로봇 등 로보틱스로의 확장 및 ‘쿠다(CUDA)’ 생태계를 통한 본격적인 점유율 확대 전망
하나증권
블랙웰 생산확대로 GPM 70% 중반까지 반등 전망
AI 모델의 훈련은 데이터의 양과 품질이 결과를 좌우하는 만큼, 데이터를 관리하는 능력은 곧 수익으로 연결된다. 이에 크고 복잡한 데이터 세트를 효율적으로 저장, 처리 및 분석할 수 있는 고성능 데이터베이스 솔루션 수요가 늘고 있다. 그중 유망 기업으로 꼽히는 오라클은 데이터베이스 회사에서 출발해 최근 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI) 사업을 빠르게 확장하면서 서비스형 소프트웨어(SaaS), 서비스형 플랫폼(PaaS), 서비스형 인프라(IaaS)의 모든 부문에서 강한 성장을 이어가고 있다. 특히 그동안 보안 때문에 프라이빗 데이터센터에 폐쇄적이었던 부문에서 추가적인 매출 성장이 기대된다. 또한 향후 앱 도입으로 데이터 소비는 더욱 증대될 것으로 보인다.추천 포인트
신한투자증권
전 세계 162개 클라우드 데이터센터를 운영, 건설 중이며 향후 1000~2000개까지 데이터센터 확장 예상
한국투자증권
AI, 자동화, 보안 수요가 지속되며 대형 고객들과의 계약 체결로 매출 증가 기대
글로벌 바이오 제약 산업은 2025년에도 소수의 제약사들 위주로 편중된 성장세를 보일 전망이다. 빅파마 중 2026년까지 5% 이상의 매출 성장률을 보인 제약사는 대사질환 치료제 시장에서 혁신적인 R&D 성과를 내고 관련 시장을 독식하고 있는 일라이 릴리가 꼽힌다. 일라이 릴리는 2023년 말부터 젭바운드 비만 치료제가 승인되면서 상승세를 탔다. 앞으로도 비만 및 당뇨 치료제에 관해 더욱 추가적인 건강 효과가 발표되며 주가가 더욱 오를 수 있다고 리링크 파트너스는 내다봤다. 파이프라인 또한 후속 글루카곤 유사 펩타이드-1(GLP-1) 옵션으로 경구 오포글리프론과 다른 주사제로 리타트루타이드의 3상 임상시험 결과도 2025~2026년에 나올 예정으로 기대된다.추천 포인트
신한투자증권
2024년 3분기 실적 발표 이후 주가 부진하지만 경쟁사와 밸류 격차 축소되는 가운데 비만, 알츠하이머 호재로 반등세 가능
현대차증권
마운자로, 젭바운드 등 미국 비만 치료제 시장 내 약 40%의 시장 점유율 차지
일론 머스크가 이끄는 미국 전기차 업체 테슬라 주가가 연일 사상 최고가를 경신하고 있다. 테슬라는 정부 보조금 없이도 전기차 판매로 이윤을 낼 수 있는 거의 독보적인 전기차 업체로, 미 전기차 시장에서 보조금 지급 이후 입지가 약화된 테슬라가 시장 점유율을 끌어올릴 것으로 점쳐진다. 또한 테슬라가 트럼프 2기 행정부에서 상당한 수혜를 받을 것이라는 기대감도 호재로 작용할 가능성이 높다. 테슬라가 2025년 완전 자율주행차를 이용한 차량 호출 서비스인 로보택시 사업을 시작하려는 가운데, 주별로 받아야 하는 로보택시 승인이 연방정부 차원에서 이뤄질 수 있도록 규제가 정비될 것이란 기대감도 나온다.
추천 포인트
메리츠증권
최근 두드러진 마진 개선과 에너지 인프라 관련 에너지저장장치(ESS) 산업 성장 지속
신한투자증권
트럼프 2기에서 미국 자율주행 규제 완화가 전망되며, 로보택시 시행 주 확대되며 자율주행 모멘텀 반영 시작
주 2024년 9월 기준. PER·배당수익률은 2023년 기준. 주가는 2024년 12월 17일 기준. 자료 네이버증권
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