삼성증권은 27일 2차전지를 생산하는 삼성SDI[006400] 주가가 테슬라 모터스의 영향으로 52주 최고치를 경신했지만, 단기간에 펀더멘털의 큰 변화를 기대하기는 어렵다고 지적했다.
장정훈 삼성증권 연구원은 "최근 삼성SDI 주가 상승 배경에는 테슬라 모터스에대한 2차전지 공급 루머와 미국 내 상반기 전기차 판매 급상승 보도 등이 있다"고분석했다.
그러나 장 연구원은 "테슬라 모터스에 대한 공급 가능성은 항상 열려 있지만 새부품을 채용하고 테스트하는 기간이 적지 않고 부품이 채택되더라도 양산 채용까지1∼2년이 걸린다고 보면 실적개선과는 시차가 있다"고 설명했다.
그는 또 "미국 내 상반기 전기차 판매 증가는 2차전지업체에 긍정적인 것은 맞지만, 그 배경에는 전기차 제조사들의 공격적 판매가 인하 같은 마케팅 요인이 크며장기적으로는 부품업체들에 대한 가격 압박을 피할 수 없을 것"이라고 전망했다.
장 연구원은 따라서 길게 보면 전기차의 성장 가능성과 기업가치 변화를 기대할수 있지만 삼성SDI에 현재로선 BMW와 같은 실제 고객사의 판매 추이가 중요하다고강조했다.
그는 삼성SDI의 목표주가 18만원과 투자의견 '매수'는 유지했다.
faith@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>
장정훈 삼성증권 연구원은 "최근 삼성SDI 주가 상승 배경에는 테슬라 모터스에대한 2차전지 공급 루머와 미국 내 상반기 전기차 판매 급상승 보도 등이 있다"고분석했다.
그러나 장 연구원은 "테슬라 모터스에 대한 공급 가능성은 항상 열려 있지만 새부품을 채용하고 테스트하는 기간이 적지 않고 부품이 채택되더라도 양산 채용까지1∼2년이 걸린다고 보면 실적개선과는 시차가 있다"고 설명했다.
그는 또 "미국 내 상반기 전기차 판매 증가는 2차전지업체에 긍정적인 것은 맞지만, 그 배경에는 전기차 제조사들의 공격적 판매가 인하 같은 마케팅 요인이 크며장기적으로는 부품업체들에 대한 가격 압박을 피할 수 없을 것"이라고 전망했다.
장 연구원은 따라서 길게 보면 전기차의 성장 가능성과 기업가치 변화를 기대할수 있지만 삼성SDI에 현재로선 BMW와 같은 실제 고객사의 판매 추이가 중요하다고강조했다.
그는 삼성SDI의 목표주가 18만원과 투자의견 '매수'는 유지했다.
faith@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>
관련뉴스
