동부증권 "OCI, 태양광 기대 식어…목표주가↓"

동부증권[016610]은 25일 "캐시카우(수익 창출원) 없이 태양광 발전에 치우친 기업에 대한 시선이 냉담해지고 있다"며 OCI[010060]의 목표주가를 기존 9만원에서 8만5천원으로 내렸다. 투자의견은 '보유'로 유지했다.

한승재 연구원은 "OCI가 리소시즈와 머티리얼즈 매각을 통해 약 1조원의 현금을확보했다"며 "이는 새만금 발전 및 신규 태양광 발전으로 활용될 것"이라고 예상했다.

한 연구원은 "문제는 미국 금리인상 시기와 맞물려 일드코(Yield co.)에 대한시장의 기대가 식어가고 있다는 점"이라고 지적했다.

일드코는 자산을 바탕으로 주식을 발행해 수익의 상당 부분을 투자자에게 돌려주는 회사를 지칭한다. OCI는 태양광 발전 프로젝트를 확대하기 위해 일드코 설립을추진 중인 것으로 알려졌다.

그는 "폴리실리콘 가격도 하락세가 지속되고 있다"며 "폴리실리콘 부진 심화에따라 내년도 영업이익 추정치를 하향조정한다"고 덧붙였다.

gogogo@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>