하나금투 "한샘 실적 개선세 견조…'매수' 유지"

하나금융투자는 16일 한샘[009240]에 대해 "실적과 펀더멘털(기초여건)의 개선세가 견조하다"며 투자의견 '매수'(목표주가 34만원)를 유지했다.

박종대 연구원은 "한샘의 주가 하락은 실적보다는 밸류에이션(평가가치) 하락때문"이라면서 "가구 시장 브랜드화, 리모델링 시장 확대, 시장점유율 상승에 따른실적 모멘텀에 초점을 맞추는 것이 바람직하다"고 설명했다.

박 연구원은 "한샘의 올해 4분기 매출과 영업이익은 각각 작년 동기보다 26.3%,30.4% 는 4천5210억원과 380억원 수준이 가능할 전망"이라며 내년 매출과 영업이익도 각각 24.2%, 28.7% 증가한 2조250억원과 1천760억원으로 추정했다.

그는 "직영점 부문 매출이 올해보다 20% 성장하고 부엌에서는 IK(인테리어 키친) 부문이 올해보다 36% 증가하는 고성장을 지속할 전망"이라면서 "영업인력 증가에따른 영업력 확대 가시성도 높다"고 분석했다.

박 연구원은 "현재 주가는 12개월 선행(12MF) 주가수익비율(PER) 32.5배로 여전히 높은 수준"이라면서도 "연 30% 내외의 높은 이익 성장과 성장 여력을 감안하면조정시마다 매수 전략이 유효하다"고 덧붙였다.

hyunmin623@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>