현대증권 "코스맥스, 기대 못 미친 실적…목표가↓"

현대증권은 17일 코스맥스[192820]의 작년 4분기 실적이 기대치를 밑돌았다며 이 회사에 대한 목표주가를 종전 27만원에서 24만원으로 내렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이달미 연구원은 "코스맥스의 작년 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 17.4% 증가한 50억원으로, 당사 추정치(101억원)를 큰 폭으로 하회했다"고 평가했다.

이 연구원은 "중국법인에서 일회성 재고손실 비용, 국내에서의 성과급 지급, 정기 세무조사 이후 발생한 추징금 24억원 등으로 인해 순이익이 크게 감소했다"고 분석했다.

그러나 그는 이는 대부분 일회성 비용집행이라며 고성장세는 이어질 것으로 판단했다.

그는 "작년 4분기에 일시적인 비용 발생이 있었지만 연간으로는 국내 매출액이27.3%, 중국 매출액은 64.3% 증가하는 등 높은 성장세를 시현했다"며 "저성장 시대에 충분히 프리미엄 부여가 가능한 부분"이라고 강조했다.

sj9974@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>