KTB증권 "POSCO 1분기 실적 개선세 확인…목표가↑"

KTB투자증권은 22일 POSCO[005490]가 올해 1분기 전망치를 웃도는 양호한 실적을 냈다고 평가하면서 투자 의견을 '매수'로 유지하고 목표주가를 26만원에서 30만원으로 올렸다.

강태현·김재현 연구원은 "별도 기준 1분기 매출액과 영업이익이 5조7천700억원, 5천821억원으로 작년 동기보다 15%, 6.4% 감소했지만 추정치를 웃돌았다"며 "판매량은 874만t으로 추정치에 부합했다"고 밝혔다.

두 연구원은 "매출액 감소에도 수익성이 개선된 것은 제품 가격 상승 및 원가절감 덕분"이라며 "특히 지난해 4분기에 구매한 저가 고로재 원료가 투입돼 t당 롤마진(제품가격에서 원료가격을 뺀 것)은 약 3만3천원 상승한 것으로 추정된다"고 분석했다.

이들은 "중국의 1분기 실물 지표 호조에 따른 철강 산업 내 우호적 기류는 롤마진 추가 확대의 동력이 될 것으로 보인다"며 "이는 POSCO에 대한 단기 투자심리개선 동력이 될 것"이라고 덧붙였다.

cha@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>