키움증권 "삼성전기, 새 성장동력 확보해야…목표가↓"

키움증권은 30일 삼성전기[009150]가 새로운 성장동력을 확보하지 않으면 저수익 기조가 이어질 수밖에 없다며 목표주가를 6만3천원에서 5만8천원으로 하향 조정했다.

김지산 연구원은 "삼성전기의 스마트폰 부품은 주요 고객사에 대한 종속도가 커진 상태에서 가동률이 높지 못하다"며 "듀얼카메라는 주고객사의 채택이 지연되고있고 자동차용 부품도 다변화 성과가 미흡하다"고 분석했다.

김 연구원은 "극단적으로 부진한 주기판(HDI) 사업은 더는 대기업 비즈니스 성격이 아닌 만큼 원천적인 재접근이 필요해 보인다"고 덧붙였다.

그는 삼성전기의 올해 2분기 영업이익 추정치를 517억원에서 226억원으로 내렸다.

그는 "실적이 2분기를 바닥으로 하반기부터는 개선되겠지만 HDI 사업에 대한 근본적인 해결책 없이는 저수익성 기조가 이어질 것"이라고 지적했다.

banana@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>