대신증권 "KB금융, 올 2분기 깜짝실적…목표가↑"

대신증권은 22일 KB금융지주[105560]가 전날 발표한 올해 2분기 잠정 실적이 예상치를 훨씬 상회한 '어닝 서프라이즈(깜짝실적)'라며 목표주가를 4만5천원에서 4만7천원으로 올렸다. 투자의견은 매수를 유지했다.

최정욱 연구원은 "KB금융의 2분기 실적은 표면이익 증가 외에도 경상 판매관리비와 대손상각비 수준이 한 단계 레벨다운된 사실을 확인시켜줬다는 점에서 높이 평가할 만하다"며 "순이자이익까지 은행 이익 구성의 3대 핵심 요인 모두 양호해 더할나위 없는 실적"이라고 말했다.

최 연구원은 "현대증권[003450] 자사주 인수에 따른 염가매수차익 1천49억원 인식과 명예퇴직비용 발생에도 KB금융의 판관비는 예상치를 크게 밑돌았다"며 "대규모추가 충당금 부담에도 대손상각비 역시 매우 낮은 수준을 기록했다"고 설명했다.

그는 "KB금융은 현대증권 주식 취득으로 위험가중자산이 4조원 증가하고 시장에서 사들인 자사주가 자본에서 차감되면서 그룹 보통주 자본비율은 20bp(1bp=0.01%포인트) 낮아졌으나 여전히 13.3%를 상회한다"고 말했다.

최 연구원은 KB금융이 올 3분기에도 기대할 만한 성과를 올려 연간 1조9천억원을 웃도는 순이익을 낼 것으로 전망했다.

그는 "KB캐피탈과 KB손해보험 외에도 현대증권이 계열사로 추가되면서 비은행부문의 이익 기여도가 확대될 것으로 예상한다"며 "주택도시보증공사 매각이익 600억∼700억원과 SK 주식의 매각이익 발생 가능성도 크다"고 말했다.

gorious@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>