"BS금융지주, 높은 성장 기반한 견조한 수익성 지속"- HMC투자증권

HMC투자증권이 BS금융지주에 대해 높은 성장과 견조한 수익성을 기반으로 실적 기대감이 지속될 것이라며 투자의견 `매수`와 목표주가 1만8천원을 유지했습니다.

이승준 HMC투자증권 연구원은 "지난해 분기 실적이 하락세를 보였지만 높은 대출성장률이 유지되고 대손비용을 안정적으로 유지하면서 1분기 중 실적 하락세에서 벗어날 전망"이라고 설명했습니다.

이 연구원은 "올해 대출성장률은 12.5%, 자기자본이익률(ROE)은 13.1%를 기록할 전망"이라며 "업종 전반적으로 대출태도 강화로 대출성장률이 하락할 것으로 예상되는 가운데 높은 대출성장률을 유지할 것"이라고 내다봤습니다.

또 "최근 업종내 타 종목과 주가 멀티플 격차 확대로 부진한 주가 흐름을 보였다"면서도 "BS금융지주의 경우 2009년 업종내에서 밸류에이션이 낮은 상황이 아니었음에도 견조한 수익성과 성장을 바탕으로 높은 주가 수익률을 기록한 바 있다"고 말했습니다.