"코웨이, 2Q 어닝 서프라이즈 기대..목표 상향" - HSBC증권

HSBC증권은 코웨이에 대해 2분기 실적이 시장 예상치를 뛰어 넘는 `어닝 서프라이즈`가 기대된다며 투자의견 `비중확대`, 목표가는 5만9천원에서 7만원으로 상향 조정했습니다.
HSBC증권은 "코웨이의 2분기 매출과 영업이익은 지난해보다 각각 10%, 18.8%씩 증가한 4912억원, 748억원으로 추정돼 시장 컨센서스를 웃돌 것"이라고 밝혔습니다.
제습기 같은 계절상품 판매 호조와 제조자개발생산 중심의 수출 회복, 화장품 부문의 판관비 절감에 따른 손익분기점 유지 등이 실적 호조세를 이끌었다는 설명입니다.
아울러 최근 해약률이 역대 최저 수준으로 하락했고, 지난해 크게 증가한 렌탈 폐기손 등의 일회성 비용이 올해는 감소할 것으로 예상했습니다.
HSBC증권은 또 "2015년까지 앞으로 3년간 수익성이 개선될 전망"으로, "주당순이익 성장률도 39%에 달할 것"이라고 내다봤습니다.