하이록코리아(013030),고부가제품 해양매출 30% 육박‥영업이익률 22.7%

출발 증시특급 2부 [종목터치]
출연 : 박제연 FWS투자자문 연구원

하이록코리아(013030)

(하이록코리아 34,000원 상향 매수, 신한금융투자)
4분기 매출액 +8.1%, 영업이익 +8.4% yoy 영업이익률 23.2%. 고부가 제품인 해양 매출이 30%에 육박하면서 2013년 연간 영업이익률은 22.7% 예상. 난이도가 높은 해양 공사 비중이 증가되면서 매출이 지연된 점은 아쉽지만 그만큼 2014년 매출 성장에 대한 신뢰는 커졌음.
2013년 전방산업의 우려 속에서도 동종업계 가장 안정적인 수주와 영업실적
전방산업이 성장할 때는 꾸준한 것이 오히려 성장성 측면에서 할인요인이 됐다면 지금은 해외건설이 어려운 상황인데도 10%대 성장 속에 23%대의 높은 영업이익률을 지킬 수 있다는 꾸준함이 프리미엄으로 작용할 수 있다.


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