"KB금융, 전산시스템 교체 내홍‥실적과 무관" - 대우

KDB대우증권은 23일 KB금융에 대해 전산시스템 교체와 관련된 내용은 실적과 무관하다며 투자의견 `매수`와 목표주가 5만700원을 유지했습니다.

구용욱 KDB대우증권 연구원은 "전산시스템 도입 관련 뉴스로 인해 주가가 하락하기도 했지만 본질적이라 할 수 있는 실적과는 관련성이 낮은 것으로 보인다"고 판단했습니다.

구 연구원은 "1분기 실적은 예상치에 부합했다"며 "대손율 하향 안정된 부문은 고무적이나 성장과 순이자마진 개선이 2분기 실적에서 관건"이라고 설명했습니다.

그는 "2분기에는 순이자마진 개선과 대출 성장률 개선으로 순이자 이익이 증가세로 전환될 것"이라고 예상했습니다.

이어 구 연구원은 "이는 1분기 카드 정보 유출 사태 수습과정에서 대출 성장이 정체됐고 카드 영업이 위축되면서 순이자마진이 큰 폭으로 하락했기 때문"이라고 분석했습니다.