하나대투증권은 2일 삼성SDI에 대해 PDP 사업 중단으로 적자폭 감소와 소재 부문의 실적 개선이 기대된다며 투자의견 `매수`와 목표주가 20만 원을 유지했습니다.
남대종 하나대투증권 연구원은 "올해 11월 말에 중단한다고 밝힌 PDP 사업은 영업익 기준으로 -453억 원의 적자 사업부로 올 1분기에도 -274억 원의 적자를 기록했다"며 "향후 기존 전지 부문과 제일모직과의 합병으로 추가된 소재 부문에 사업을 집중할 것"으로 내다봤습니다.
남 연구원은 "PDP 사업 종료에 따른 비용은 지난해 비용 상각을 통해 이미 반영된 부분이 있어 추가 발생 금액은 많지 않을 것으로 예상되고, PDP TV 수요 감소는 LCD TV의 수요 증가로 이어져 LCD TV 대형화에 기여할 전망"이라고 설명했습니다.
그는 "2분기 실적에 대한 우려가 있으나, 분기 실적보다는 합병법인의 향후 전략이 주가의 향방을 결정짓는 요인이 될 것"이라며 "그간 우려됐던 합병에 따른 비용 증가는 크지 않을 것으로 예상되고 삼성전자의 지분율 하락에 대한 우려 또한 해소됐다"고 덧붙였습니다.
남대종 하나대투증권 연구원은 "올해 11월 말에 중단한다고 밝힌 PDP 사업은 영업익 기준으로 -453억 원의 적자 사업부로 올 1분기에도 -274억 원의 적자를 기록했다"며 "향후 기존 전지 부문과 제일모직과의 합병으로 추가된 소재 부문에 사업을 집중할 것"으로 내다봤습니다.
남 연구원은 "PDP 사업 종료에 따른 비용은 지난해 비용 상각을 통해 이미 반영된 부분이 있어 추가 발생 금액은 많지 않을 것으로 예상되고, PDP TV 수요 감소는 LCD TV의 수요 증가로 이어져 LCD TV 대형화에 기여할 전망"이라고 설명했습니다.
그는 "2분기 실적에 대한 우려가 있으나, 분기 실적보다는 합병법인의 향후 전략이 주가의 향방을 결정짓는 요인이 될 것"이라며 "그간 우려됐던 합병에 따른 비용 증가는 크지 않을 것으로 예상되고 삼성전자의 지분율 하락에 대한 우려 또한 해소됐다"고 덧붙였습니다.
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