"휠라코리아, 단기 실적부담불구 성장 잠재력" - 삼성證

삼성증권은 17일 휠라코리아에 대해 단기 실적 부진에 대한 우려에도 불구하고 중장기적으로 성장 잠재력이 여전하다며 투자의견 매수와 목표주가 9만6000원을 유지했습니다.

남옥진 삼성증권은 "동사의 연결기준 2분기 매출은 전년동기대비 2.4% 증가한 1천817억원, 연결 영업이익은 1.6% 감소한 290억원을 기록해 컨센서스(OP 320억원)를 하회할 것으로 전망된다"고 밝혔습니다.

남 연구원은 "FILA USA 매출과 로열티 수입은 전년대비 각각 15%, 7% 증가해 양호하겠지만 소비부진으로 국내 매출이 4% 역신장하는 것이 부담으로 작용할 것"이라고 덧붙였습니다.

그는 그러나 "동사의 향후 성장 잠재력에 대한 기대감은 여전하고 2016년 전후가 이런 성장성의 변곡점이 될 것으로 판단된다"고 설명했습니다.

2016년이 중요한 이유는 아쿠쉬네트(Acushnet)가 상장되기 때문인데, 이를 통해 동사 지분가치가 부각되는 동시에 현금흐름이 크게 개선될 것이란 분석입니다.