"현대제철, 우려감보다는 기대감" - 동부증권

동부증권이 현대제철에 대해 최근 주가하락에 대한 우려는 과하고 제품 포트폴리오를 봤을때 수익성 향상이 눈여겨볼만 하다며 투자의견 매수유지, 목표주가 95,000원을 제시했습니다.
이채호 동부증권 연구위원은 "현대제철은 3분기 영업익 3,657억원, 영업이익률 9.5%에 달하는 호실적을 발표했다"며 "그러나 시장 컨센서스가 계절적 비수기에 따라 판매량 감소 우려로 역성장을 전망하고 있었다"고 설명했습니다.
이 연구원은 "하지만 3고로 가동과 냉연 합병시너지로 원가절감이 가능해졌을 뿐만 아니라 판재류 및 고마진의 전략강종 매출 비중이 상승해 컨센서스를 상회했다"며 "4분기에는 성수기를 맞아 냉연과 봉형강 판매량이 모두 증가하는 한편 고로 원재료 투입단가 하락으로 원가개선까지 가능하다"고 판단했습니다.
이어 "최근 주가가 하락하고 있지만 우려가 과하고 제품 포트폴리오가 완성됐을 뿐만 아니라 포스코를 뛰어넘는 수익성을 보여주고 있다"고 덧붙였습니다.