아이엠투자증권은 10일 SK하이닉스에 대해 최근 메모리 가격 조정에도 불구하고 연말 저점 매수 전략이 유효하다며 투자의견 `매수`와 목표주가 6만2천원을 유지했습니다.
이민희 아이엠투자증권 연구원은 "글로벌 수요가 예상보다 좋아지면서 최근 모바일향 반도체 수요가 개선되고 있고, 10월 이후 중국 스마트폰 시장도 안정화되기 시작하는 등 주가는 이미 바닥을 지난 상태다"라고 판단했습니다.
이 연구원은 "올 4분기 실적은 평균환율 1080원 가정 시 매출액 5.1조원과 영업이익 1.68조원으로 예상된다"며 "연말 PS 지급이 예상되나 이미 올해 1분기부터 3분기까지 충당금을 쌓았기 때문에 비용 부담은 제한적일 전망"이라고 분석했습니다.
그는 "연내 영업 외 수입으로 반영될 것으로 예상했던 우시공장 화재 사고 관련 보험금은 내년으로 연기될 것 같다"며 "현재 재무구조가 좋아져 이제는 외화자산이 부채보다 많은 상태"라고 설명했습니다.
이어 이 연구원은 "올 4분기 모바일 DRAM 수요 개선 등을 통해 DRAM 실적 성장세는 지속될 것으로 보이고, NAND의 경우 SSD 가격이 최적의 지점(sweet spot)에 도달하면서 내년 NAND 수요를 견인할 전망"이라고 덧붙였습니다.
이민희 아이엠투자증권 연구원은 "글로벌 수요가 예상보다 좋아지면서 최근 모바일향 반도체 수요가 개선되고 있고, 10월 이후 중국 스마트폰 시장도 안정화되기 시작하는 등 주가는 이미 바닥을 지난 상태다"라고 판단했습니다.
이 연구원은 "올 4분기 실적은 평균환율 1080원 가정 시 매출액 5.1조원과 영업이익 1.68조원으로 예상된다"며 "연말 PS 지급이 예상되나 이미 올해 1분기부터 3분기까지 충당금을 쌓았기 때문에 비용 부담은 제한적일 전망"이라고 분석했습니다.
그는 "연내 영업 외 수입으로 반영될 것으로 예상했던 우시공장 화재 사고 관련 보험금은 내년으로 연기될 것 같다"며 "현재 재무구조가 좋아져 이제는 외화자산이 부채보다 많은 상태"라고 설명했습니다.
이어 이 연구원은 "올 4분기 모바일 DRAM 수요 개선 등을 통해 DRAM 실적 성장세는 지속될 것으로 보이고, NAND의 경우 SSD 가격이 최적의 지점(sweet spot)에 도달하면서 내년 NAND 수요를 견인할 전망"이라고 덧붙였습니다.
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