"SK가스, CGH 지분 매각 영향 미미" - 아이엠

아이엠투자증권은 24일 SK가스에 대해 CGH(China Gas Holdings) 지분 매각액은 목표주가에 반영된 가치와 비슷하다며 투자의견 `매수`와 목표주가 20만원을 유지했습니다.

주익찬 아이엠투자증권 연구원은 "SK가스가 보유하고 있던 CGH 주식의 절반인 4922만9500주, 지분율 0.98%를 SK E&S에 790억원에 매각했다"고 설명했습니다.

주 연구원은 "기존 목표주가에는 지분율 0.98% 기준 주식 가치 1050억원이 반영돼 있지만 매각 가격과 차이가 260억원으로 크지 않다"며 "SK가스 기업 가치에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 본다"고 밝혔습니다.

그는 "다만 CGH의 실적이 향후 중국의 도시가스 성장으로 크게 증가해 CGH의 주가도 앞으로 상승할 것으로 예상된다"며 "추후 매각한다면 기업가치 증가에 더 많이 기여했을 것"으로 판단했습니다.

이어 주 연구원은 "현재 주가는 LPG 유통업의 가치도 반영하지 않은 수준으로 아직 지분을 보유 중인 CGH 가치 등을 고려하면 주가는 향후 상승할 전망"이라고 분석했습니다.