[재테크상담] SK하이닉스/47,700원/80%, GS건설/22,000원/20%

1/9 (금) 재테크 알아야번다
이상섭 PB / 유안타증권
*SK하이닉스/47,700원/80%, GS건설/22,000원/20%

SK하이닉스는 좋은 흐름을 이어가고 있다. 어제 삼성전자가 5조 원 넘는 영업이익을
달성하면서 이 중 크게 기여한 D램 반도체 사업과 관련한 매출, 영업이익이 상당히 좋게 나왔다.
따라서 4분기 실적을 기대하고 있는 SK하이닉스에게도 좋은 모멘텀이다. SK하이닉스
실적 추이는 매출액에 대한 영업이익률도 고점을 갱신하는 추세가 이어지고 있으며
단기 순이익도 꾸준히 진행되고 있다. 수급은 외국인들이 집중적으로 매수하고 있으며 기관들도
좋은 흐름을 보여주고 있다. SK하이닉스는 올해 반도체 업황에 대한 기대감이 있고 이 부분이
가시적으로 드러나는 부분도 있다. 따라서 가격 경쟁력과 기술력까지 겸비하고 있어 좋은 흐름이
이어질 전망이다. 매도시점은 전고점까지는 충분히 주가의 상승 동력이 있으며 더불어 실적까지
받쳐준다면 향후에도 신고가가 지속될 가능성이 있다. 따라서 지속 보유 관점을 유지하는 것이 좋다.

GS건설은 과거 2013년 1분기 상당한 어닝쇼크가 이루어지면서 많이 하락했었는데 현재 주가가
비슷한 구간에 있다. GS건설이 진행 중인 해외 수주와 관련된 원가율이 지속적인 상승을 하고 있기
때문에 이 부분에 대한 실적이 얼마나 개선되는지 여부를 봐야 한다. 지금은 과거 모습에서 탈피하고
있지만 여전히 적자, 영업이익 개선, 단기 순이익 개선이 이루어지기는 쉽지 않아 보인다.
수급 쪽으로는 기관들이 매도를 많이 하고 있는 모습이다. 외국인은 보유 물량을 견조하게 갖고 있는
모습이지만 올해도 저성장과 저수익 국면은 지속될 것으로 보인다. 과거 7만 원까지 상승하기에는
원가격 부담, 실적 부담, 향후 해외 플랜트 수주가 저조할 것으로 예상되기 때문에 어느 정도
반등할 때 과감하게 매도하는 것이 좋다.


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