"SK브로드밴드, 유료방송시장 성장의 최대수혜"- SK

SK증권은 2일 SK브로드밴드에 대해 유료방송시장 성장의 최대수혜를 볼 것이라며 투자의견 `매수`와 목표주가 6000원을 유지했다.

최관순 SK증권 연구원은 “가입자 확대에 따른 마케팅 비용 증가로 SK브로드밴드의 지난해 4분기 영업이익은 기대치를 소폭 하회했다”며 “하지만 분기별 실적 개선세와 가입자 증가세는 확인된 것으로 판단한다”고 분석했다.

최 연구원은 “지난해 말 기준 SK브로브밴드 IPTV 가입자는 282만명으로 72만명이 순증했다”며 “정부 주도로 아날로그 케이블 가입자(지난해 말 기준 766만명)의 디지털 전환이 추진 중에 있어 올해도 가입자는 늘어날 것”으로 전망했다.

또 “SK텔레콤과의 결합상품 강화로 유료방송 시장 내 영향력이 확대되고 있다”며 “모바일 IPTV 가입자 확대, T커머스 등을 통한 매출 다변화로 올해 영업이익은 사상최대치를 기록할 것으로 추정한다”고 덧붙였다.