[마켓 포커스] [종목공감] - 서한(011370)

[마켓 포커스] [종목공감] - 서한(011370)
박인혁 스누라리서치 스몰캡 팀장
서한(011370)
- 대구, 경북지역 브랜드 밸류 보유
- ‘11년까지, 관급공사 중심 시업
-> 자체 주택시장으로 사업 영역 확대
- 부동산시장 회복세 비해 주목받지 못함
- 저금리, 전세-> 월세 전화 증가
전세가 주택 매매가의 70% 상회
-> 실질 주택 수요 증가
- 신규분양, 경쟁력 있는 분양가로 공급 시작
-> 신규분양 수요 집중
- 기준금리 인하, 정부 부동산 활성화 대책
-> 주택경기 활성화 가속 전망
- 대구지역 주택경기
-> ‘11년부터 분양시장 개선
- 대구지역, ‘주택건설 인허가’ 증가 지속
- 순차적 준공 예정-> 성장 가속도 전망
- 공공기관 이전, 주택수요 증가 전망
- 수익성 높은 ‘자체 주택사업’으로 확대
- 견조한 분양성과
-> 매출성장 기반 마련
- ‘15년 예상치
매출액 : 5,942억 원(+28%)
영업이익 : 530억 원(+38%)
- PER 6~7배
- 건설주 상승 대비 소폭 상승
- 단기 목표가 : 3,100원(n자형 상승 가능 전망)
(자세한 내용은 동영상을 참고하세요.)