KTB투자증권은 29일 삼성SDI에 대해 1분기를 저점으로 중장기 실적 전환이 기대된다며 투자의견 `매수`와 목표주가 16만5천원을 유지했습니다.
김양재 KTB투자증권 연구원은 "1분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 64.2% 증가한 1조8천659억원, 영업이익은 39% 감소한 68억원으로 시장 추정치를 밑돌았다"며 "전지 부문에서 갤럭시S6 폴리머 채택에 따른 초기 비용과 중대형 전지 고정비 부담 증가에 따른 대규모 적자로 부진한 실적을 기록했다"고 설명했습니다.
김 연구원은 "그러나 1분기를 저점으로 중장기적인 실적 턴어라운드는 유효할 것으로 판단된다"며 "전자재료와 케미컬 부문은 외형성장과 더불어 수익성 개선도 빠르게 이뤄지고 있기 때문"이라고 설명했습니다.
이어 김 연구원은 "1분기 삼성디스플레이(SDC) 지분법 이익은 약 650억원으로 예상치를 웃돌았는데 유기발광다이오드(OLED) Fab 가동률 개선에 따른 실적 호조 영향"이라며 "본격적인 플렉서블 OLED 양산과 견조한 LCD 시황 등으로 향후 SDC 지분법 이익 상향 조정될 여지가 높다"고 판단했습니다.
김양재 KTB투자증권 연구원은 "1분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 64.2% 증가한 1조8천659억원, 영업이익은 39% 감소한 68억원으로 시장 추정치를 밑돌았다"며 "전지 부문에서 갤럭시S6 폴리머 채택에 따른 초기 비용과 중대형 전지 고정비 부담 증가에 따른 대규모 적자로 부진한 실적을 기록했다"고 설명했습니다.
김 연구원은 "그러나 1분기를 저점으로 중장기적인 실적 턴어라운드는 유효할 것으로 판단된다"며 "전자재료와 케미컬 부문은 외형성장과 더불어 수익성 개선도 빠르게 이뤄지고 있기 때문"이라고 설명했습니다.
이어 김 연구원은 "1분기 삼성디스플레이(SDC) 지분법 이익은 약 650억원으로 예상치를 웃돌았는데 유기발광다이오드(OLED) Fab 가동률 개선에 따른 실적 호조 영향"이라며 "본격적인 플렉서블 OLED 양산과 견조한 LCD 시황 등으로 향후 SDC 지분법 이익 상향 조정될 여지가 높다"고 판단했습니다.
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