신영증권 "GS, 내년 GS칼텍스 통한 실적회복…정제마진 강세"

신영증권은 29일 GS에 대해 주력 자회사인 GS칼텍스의 실적 회복과 GS리테일 등을 통한 중장기 성장성이 기대된다며 투자의견 매수와 목표주가 7만2천원을 유지했습니다.

신영증권은 다만 보고서에서 국제유가의 추가 하락을 반영해 GS의 4분기 영업이익은 기존 전망치 862억원에서 596억 원으로 31% 하향 조정했습니다.

오정일 신영증권 연구원은 "GS칼텍스가 올해 유가 하락으로 5,300억 원의 재고 손실을 입을 것으로 예상되지만 주가에 부정적 요인은 아니다"라며 "내년은 저유가로 정제마진이 오히려 늘어 영업이익 7천억 원 증가할 것"이라고 설명했습니다.

오 연구원은 "GS리테일음 편의점 점포확장과 파르나스호텔 인수로 이익 성장이 지속될 전망"이라며 "4분기 바이오매스, 내년 하반기 석탄발전 등 증설로 중장기 성장성이 있다"고 평가했습니다.