금요 탐방 리포트

 

 기업의 생생한 소식을 전해드리는 금요탐방리포트 시간입니다. 오늘은 NH투자증권 청담 WM센터 황보원경 차장과 함께 합니다
 

 Q.오늘 금요탐방리포트어떤 종목이 준비되어 있나요?
 코웰패션[033290]
 -패션업계 신흥강자 코웰패션
 

 체크포인트
 -3~4년 매출 성장
 -사상 최대 매출
 -패션 ∙ 전자부품사업 영위
 

 Q.코웰패션, 업황은 어떤가요?
 패션사업부
-탄탄한 기술력 보유
-글로벌 유명브랜드 라이센스 확보
-소품종 대량 생산
-홈쇼핑, 인터넷 모바일쇼핑 판매 중
브랜드 보유현황
 -내수업황 부진 속 기술력으로 생존
-초기비용 낮은 노브랜드... 탄력적 사업 확대 가능
-연평균 매출 40% 성장 중
-신규 비즈니스 중저가 명품백 사업 중
-유통채널 빠른 확장성... 시장 트렌드 주도
-낮은 재고율... 고정비 부담 ↓
 

 
 Q.전방 사업 상황은 어떤가요?
 -내수시장 소비침체... 합리적 소비자 ↑
 -전체 외주 발주... 재고부담 적은 기업
 

 Q.코웰패션, 시장의 오해는 어떤 것들이 있나요?
 시장의 오해 1 낮은 지명도
 -필코전자합병 후 우회 상장
 시장의 오해 2 매출 성장 가능성
-노브랜드 회사로 인식... 기업 가치 저평가
 -유통 채널별 비중 다각화
-브랜드파워 보유
-시장 트렌드 대응 가능
-분기별 낮은 실적변동성... 안정적 매출 가능
 

 Q.그렇다면 향후 실적은?
코웰패션 매출 변화
-2014년 900억
-2015년 1,280억
-2016년 1,980억
-2017년 2,580억
 코웰패션 2017년 실적
 -매출액 3,000억
-영업이익 500억
 

 Q.코웰패션, 향후 투자 전략 방향은?
-SPA 기업 평균 PER 14 ~ 18배 적용