<<마켓토론>> 2018 투자 아이디어

[증시 라인 11]

- 앵커 : 김동환 경제 칼럼니스트 / 경희대학교 국제지역연구원 객원연구위원

- 출연 : 김일구 한화투자증권 센터장

전승지 삼성선물 책임연구원

송치호 이베스트 연구원

Q.> 어제 국내 증시는 하락으로 마감했습니다. 2018년 새해 들어 이틀 동안 강한 상승세를 나타냈던 코스피·코스닥 양 지수는 시가총액 대형주의 약세에 쉬어가는모습을 보였는데요. 올해 한국 증시는 어떻게 보시나요??

김일구 :

원화강세에 수출대형주 수익성 악화 우려 있어

Q.> 증시 한줄평 부탁 드려요

김일구 :

올해는 이머징 통화강세와 주식은 중소형 가치에 초점을 맞춰야

Q.> 작년 한해 가장 핫했던 주식으로 미국의 FANG, 중국의 BAT(바이두, 알리바바, 텐센트)를 들수 있죠. 4차 산업혁명의 시대를 맞아 이러한 플랫폼 기업 외 눈여겨 볼 수혜 산업이 있다고요?

송치호 :

- 4차산업혁명이 지난 인터넷버블과 다른 점은 숫자가 엄청나게 찍힌다는 점

- 일반적인 오류. 기승전 Platform. 기승전FANG

- FANG과 경쟁하는 기업들이 가만히 있지 않는다

- 물류자동화, 소형/정밀화하려면 제조업투자가 필요하다.

- 자동화 밸류체인에 주목하라.

Q.> 자동화 밸루체인의 병목 현상에 주목하셨는데, 어떤 기술을 눈여겨 봐야 하나요?

송치호 :

- 자동화 밸류체인에서는 (눈, 손, 관절) 3가지에 주목

- 손이 만드는 시장. 관절에서 병목. 눈에서 새로운 ㄱㅣ술

- 감속기(나브테스코, 하모닉드라이브), 머신비전(바슬러)

Q.> 두번째 산업으로 분자진단 분야 제시해 주셨는데, 분자진단 무엇인가요?

송치호:

- NGS주목. 게놈프로젝트. 유전자지도. 암 등영역에서 유전자변이를 Top Down으로 찾아냄

- 일루미나, 써모피셔 2개의 기업이 독과점

Q.> 현재에도 부분적으로 시행되고 있고 또 미래 상용화될 로봇수술 분야 앞으로 전망 어떻게 하고 계신가요?

송치호 :

- 수술용로봇시장. 역시 눈, 손, 관절이 중요함

- 인튜이티브서지컬이 수술용로봇시장을 선점

Q.> 4차산업혁명 자동화 밸류 체인과 의료 분야 관련 유망 종목 있다면요?

송치호 :

- 세계적인 기업들이 기술을 선점해나가고 있음

- 자동화를 도입해서 수익성이 좋아지는 기업 vs 자동화장비관련부품소재 납품하는 기업