[증시라인] 아람코 상장 임박 국내외 수급 변화 전망 및 전략

진행 : 이경은 앵커

출연 : 김선형 L&S 홀딩스 대표

방송일 : 2019년 12월 11일

‘초대형 IPO 대어’ 아람코 상장 영향력 집중진단

Q. 아람코는 어떤 기업인가?

ARabian AMerican oil Company

-1944년 설립 당시 셰브론·엑슨모빌 등이 협력

-OPEC 출범 이후 사우디·석유 수출국 천연자연 국유화 시작

* 1988년 사우디아라비아의 완벽한 국영 석유 기업

아람코의 역대급 상장

-상장 거래소 : 리야드의 타다울 거래소 (걸프지역 최대 거래소)

-거래 예정일 : 12월 11일 (IPO 환불일 : 12월 12일)

-종목 코드 : 2222 / 가격 제한폭 : ±10%

-IPO 공모가 : 주당 32리얄 (8.53 달러 / 약 10,165원)

- 시총 : 약 2,000조원 (2,000,000,000,000,000원) (애플+MS 수준)

아람코의 역대급 상장

- 2018년도 영업이익 : 260조원 (시총 1위 애플 3배 수준)

- 공개 지분 : 1.5%, 약 30조 (1/3인 0.5%는 일반 투자자에게 오픈)

- 개인 투자자 공모 : 1.48배 (47억 리얄 / 126억 달러)

기관 투자자 공모 : 3배 (1890억 리얄 / 504억 달러)

- ‘비전 2030’, 원유 중심 경제 의존 시스템 변혁 목표

- 사우디, 아람코 상장 앞두고 원유 감산 지속 발표

- 아람코, IPO 통해 모든 정보 공개하며 상장 준비

Q. 아람코 상장의 정치적 의미는?

- 사우디 왕실 입지 다질 자금과 저력 시급

- 미중 무역협상의 주요 키 중 하나가 ‘원유’

- 원유는 달러로만 거래... 중국의 동향 예의주시 필요

아람코 상장의 국내외 영향

- 아람코 IPO 참여/미참여로 IB순위변경

- HSBC, IPO 주관사 선정 글로벌 IB 10위권 예상

- IPO에 중국계 자금 유입 가능성 예측

- MSCI EM 편입 시 중국이 큰 영향 받을 듯

- 아람코 상장 비율 축소로 2천억원대 유출 예상

- 국내 여파는 미미할 것

- 아람코 상장 따른 투자 아이디어는?

(자세한 내용은 방송을 통해 확인하실 수 있습니다)

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