삼성, 엔비디아에 HBM 공급…1위 재탈환 시동

<앵커> 삼성전자가 이르면 다음달부터 미국 엔비디아에 고성능 메모리 반도체 HBM3를 공급합니다.

AI용 GPU를 사실상 독점하고 있는 엔비디아에 본격적으로 공급을 시작하면서 삼성전자의 HBM 1위 재탈환이 머지 않았다는 분석입니다.

자세한 내용 정재홍 기자와 이야기 나눠보겠습니다. 정 기자, 오늘 삼성전자 주가도 상당히 많이 올랐는데요. HBM 공급설에 대한 사실 확인부터 해보죠.

<기자> 반도체 수출 회복 등 호재들이 오전부터 좀 나오긴 했는데 엔비디아 고대역폭 메모리 반도체 HBM3 공급설이 결정타를 날렸습니다.

삼성전자는 이와 관련해 "고객사 관련 내용은 확인해 줄 수 없다"는 입장입니다만, 반도체 업계와 증권가에 따르면 삼성전자는 4분기 그러니까 이르면 다음달 엔비디아 공급을 시작합니다.

앞서 증권가에서는 삼성전자가 AMD에 대한 HBM3 인증을 완료한 것을 계기로 엔비디아 공급도 올해 4분기 중 이뤄질 것으로 내다봤습니다.

삼성전자 역시 지난 7월 진행한 실적 컨퍼런스콜에서 HBM 증설 투자를 통해 내년 생산능력을 2배 이상 확보하겠다는 밝힌 바 있어 고객사 확대를 예고한 상태입니다.

높아지는 AI 수요 증가로 GPU가 불티나게 팔리고 있는 만큼 엔비디아도 공급처 다변화를 시도하고 있습니다.

<앵커> 지금 엔비디아 HBM 물량은 SK하이닉스가 독점하고 있잖아요. 엔비디아 제품 공급을 시작으로 삼성전자가 다시 선두로 올라설 가능성도 있겠네요.

<기자> 네. HBM 수요 증가로 월스트리트저널(WSJ)이 SK하이닉스를 집중 조명하는 보도를 내보내기도 했죠. SK하이닉스가 엔비디아에 HBM 독점 공급한다는 사실에 근거한 건데요.

현재 SK하이닉스의 HBM 점유율이 50% 수준으로 삼성을 앞서는데, 삼성전자의 엔비디아 공급이 본격화되면 메인 공급처 자리까지 위협할 수 있다는 분석입니다.

엔비디아의 고성능 GPU 'H100'은 설계는 엔비디아가 하지만 HBM은 SK하이닉스가 공급하고 생산과 패키징은 TSMC가 마무리해 납품합니다.

자체 파운드리를 보유한 삼성전자의 최대 강점은 설계부터 제작 패키징까지 일괄생산할 수 있는 유일한 기업이라는 겁니다.

쉽게 말해, GPU 완성품을 제작하는 데 있어 삼성전자에게 맡기는 게 효율적인 방법이 될 수 있다는 말입니다.

이세철 씨티글로벌마켓증권 리서치 본부장은 삼성전자 HBM에 대해 "내년 엔비디아 내 점유율 30%까지 기대한다"고 밝혔습니다.

<앵커> 다음달 공급이 본격화되면 삼성전자의 실적에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 보입니다.

<기자> HBM D램이 메모리 반도체의 주력 제품으로 성장하기 까진 시간이 걸립니다.

그럼에도 HBM은 최신 DDR5 보다 가격이 5~6배 가량 높기 때문에 실적 기여가 적지 않습니다.

삼성전자가 3분기까진 반도체 부문에서 적자를 이어갈 것으로 보입니다. 하지만 4분기 D램 매출 증가로 반도체 전체 흑자전환도 가능하다는 예상이 나옵니다.

중요한 건 공급이 본격화되는 내년인데요. 전체적인 메모리 반도체 수요와 이에 따른 가격 변화가 중요하지만 내년 반도체 부문 영업이익을 10조 원대 이상으로 예상할 만큼 낙관적인 전망도 나오고 있습니다.

<앵커> 네. 잘 들었습니다.