[PRNewswire] CLS의 DLT 차액결제 서비스, 골드만 삭스와 모건 스탠리에서 출시
-- CLSNet, 120종 이상의 통화에 양자 차액결제 서비스 제공 - 1일 유동성 최적화, 운영 효율성 향상, 위험 감소 효과
-- CLSNet, IBM과의 공동 구축 통해 생산 과정에서 블록체인으로 구동되는 최초의 국제 FX 시장기업 애플리케이션
(런던 2018년 11월 28일 PRNewswire=연합뉴스) CLS는 오늘, CLSNet이 골드만 삭스와 모건 스탠리에서 출시됐다고 발표했다. CLSNet은 분산원장기술(distributed ledger technology, DLT) 플랫폼에서 운영되는 120종 이상의 통화를 위한 표준화 및 자동화 양자 차액결제 서비스(Payment Netting Service)다. 중국은행(홍콩)을 포함해 북미, 유럽 및 아시아에서 6개 시장 참여자가 이 서비스에 합류하기로 약속했으며, 향후 수개월 이내에 일부 다른 시장 참여자도 꾸준히 합류할 예정이다.
CLSNet은 구매측과 판매측 기관을 위해, 그리고 이들 기관과의 협력을 통해 개발됐다. CLSNet의 목적은 CLSSettlement에서 결제되지 않는 거래를 위해 FX 시장에서 차액결제 수준을 표준화하고 높이는 것이다. CLSNet은 차액결제 계산을 표준화하고 자동화함으로써 시장 참여자가 지불해야 하는 비용을 낮추고, FX 시장의 유동성을 높일 수 있다. 또한, CLSNet은 FX 국제 행동 강령의 특정 원칙에 대한 준수도 지원한다.
CLSNet 출시와 관련해 CLS 최고전략개발 책임자 Alan Marquard는 "DLT 플랫폼에서 운영되는 동종 최초의 서비스인 CLSNet을 출시하게 돼 기쁘게 생각한다"라며 "그뿐만 아니라, 이 서비스는 자사가 업계 문제를 해결하기 위해 FX 시장 중심에서 자사의 독특하고 신뢰받는 입지를 활용하는 방식을 증명한 것"이라고 말했다.
이어 그는 "표준화 및 자동화된 차액결제 과정은 1일 유동성을 높이고, 비용을 낮추며, 운영 효율성을 높이고, 궁극적으로 사업 성장을 지원한다"라고 덧붙였다.
현재 표준화와 자동화가 부족한 관계로, 시장 참여자는 위험과 운영 비효율성에 직면하고 있다. 제한적인 시장 참여자가 정기적으로 서로 차액결제를 진원하고 있지만, 이와 같은 과정은 종종 수작업 개입이 필요하며, 완전한 표준성이나 확장성이 결여된 상태다. 제한적인 차액결제가 미치는 영향은 FX 시장 참여자의 관여도 증가에도 불구하고 신규 시장 통화와 관련된 높은 결제 비용에 의해 더욱 악화된다.
그뿐만 아니라 FX 거래 측면에서 차액결제 대신 총액결제를 선택하는 FX 시장 참여자가 많다. 이와 같은 총액결제는 결제 위험에 완전히 노출되며, 그 결과 1일 유동성 수요가 높아지고, 기관은 더 많은 자본을 보유해야 한다.
CLSNet은 IBM과 공동으로 구축됐으며, Linux Foundation의 Hyperledger Fabric 블록체인 체제에서 구동된다. CLS는 IBM과의 협력을 통해 DLT가 거래 후 과정에 제공할 수 있는 혜택에 대한 귀중한 통찰을 확보했다. CLS는 DLT 아키텍처에서 이 서비스를 구축하면서 얻은 지식과 경험을 통해 고객을 위해 효율성을 더욱 높이고, 비용을 낮출 예정이다.
모건 스탠리 고정수입 상무이사 Adam Josephart는 "CLSNet은 비CLS 결제 거래에 필요한 표준화와 자동화를 제공할 것"이라며 "자사가 이 서비스의 얼리 어답터가 된 것은 기쁜 일"이라고 말했다.
중국은행(홍콩) 은행사업책임자 Barry Lo는 "CLSNet에 합류하게 돼 매우 기쁘게 생각한다"라며 "CLSNet은 CNH 같은 비CLS 결제 통화를 위한 거래 매칭과 차액결제의 운영 효율성을 높이고, 자사의 위험 관리를 강화할 것으로 기대된다. 이는 핀테크 혁신을 도모하고자 하는 자사의 강한 집념을 강조하는 것이며, 자사의 사업에 신기술을 적용하는 중대한 전진을 나타내는 것"이라고 말했다.
IBM 블록체인 사장 Marie Wieck은 "자사는 거의 3년 전 FX 시장에서 블록체인 사용을 처음으로 개척하면서 국제 시장 공익사업에서 최초의 거래 후 블록체인 기술 생산 서비스인 CLSNet를 개발하고 설치하는 과정에서 CLS와 협력했다"라며 "이제 CLSNet이 세계 최대의 은행 중 두 곳에서 제공되는 만큼, CLSNet은 주요 시장 기능 측면에서 블록체인 기술의 지속적인 성숙 과정과 블록체인이 실제로 제공하는 가치를 나타내는 것"이라고 말했다.
CLS 소개
CLS는 고객이 변화하는 FX 시장을 헤쳐 나가고, 위험을 줄이며, 효율성을 구축하도록 지원한다. CLS 전문가들은 광범위한 네트워크와 심층적인 시장 정보를 바탕으로 실제 시장 문제를 해결할 표준화된 솔루션 개발을 주도한다.
출처: CLS
CLS's DLT Payment Netting Service Goes Live With Goldman Sachs and Morgan Stanley
-- CLSNet brings a bilateral payment netting service to over 120 currencies, optimizing intraday liquidity, improving operational efficiency, and reducing risk
-- Built in conjunction with IBM, it is the first global FX market enterprise application running on blockchain in production
LONDON, November 28, 2018/PRNewswire/ -- CLS today announces that CLSNet, a standardized, automated bilateral payment netting service for over 120 currencies operating on a distributed ledger technology (DLT) platform, is now live with Goldman Sachs and Morgan Stanley. Six additional participants from North America, Europe and Asia, including Bank of China (Hong Kong), have committed to joining the service, with a steady onboarding of several other market participants planned in the next few months.
The service has been developed for, and in collaboration with, buy-side and sell-side institutions. CLSNet has been designed to standardize and increase the levels of payment netting in the FX market for trades not settling in CLSSettlement. By standardizing and automating the calculation of payment netting, CLSNet can reduce costs for market participants and increase liquidity in FX markets. The service also supports compliance with certain principles of the FX Global Code of Conduct.
Commenting on the launch, Alan Marquard, Chief Strategy and Development Officer, CLS, said, "We are excited to be launching CLSNet, the first service of its kind to be operated on a DLT platform. Further, this offering demonstrates how we are using our unique, trusted position at the center of the FX market to solve industry challenges.
"A standardized and automated payment netting process will lead to improved intraday liquidity, reduced cost, improved operational efficiencies and ultimately support business growth."
Currently, a lack of standardization and automation introduces risk and operational inefficiencies for market participants. A limited number of participants currently net with each other on a regular basis, however these processes often have manual intervention and are not fully standardized or scalable. The impact of limited payment netting is exacerbated by the high settlement costs associated with emerging market currencies, despite their increased relevance for FX market participants.
Further, there are many FX market participants that do not net the payments in respect of FX trades, instead choosing to settle on a gross basis. These gross payments have full exposure to settlement risk, resulting in higher intraday liquidity demands and causing institutions to hold more capital.
CLSNet was built in conjunction with IBM and runs on the Linux Foundation's Hyperledger Fabric blockchain framework. CLS's collaboration with IBM has produced valuable insights into the benefits that DLT can bring to post-trade processes. CLS will use the knowledge and experience gained from building this service on DLT architecture as it looks to create greater efficiencies and reduce costs for clients.
Adam Josephart, Managing Director, Fixed Income Division, Morgan Stanley, said, "CLSNet will deliver the standardization and automation needed for non-CLS settled transactions. We are delighted that Morgan Stanley is one of the early adopters of the service."
Barry Lo, General Manager, Bank-wide Operation Department of Bank of China (Hong Kong), said, "We take great pleasure in participating in CLSNet, which will enhance operational efficiency in trade matching and payment netting for non-CLS settled currencies such as CNH, and strengthen our risk management. This underscores our strong commitment to driving Fintech innovation and represents a major step forward in the application of new technology in our businesses."
"Since we first pioneered the use of blockchain in the FX market nearly three years ago, IBM has been working hard with CLS on the development and deployment of CLSNet as the first post-trade production deployment of blockchain technology in a global market utility," said Marie Wieck, General Manager, IBM Blockchain. "With CLSNet now in production with two of the world's largest banks, for a major market function, it is a testament to the ongoing maturity of blockchain technology and the value that it can deliver in practice."
About CLS
CLS helps clients navigate the changing FX marketplace - reducing risk and creating efficiencies. Our extensive network and deep market intelligence enable CLS specialists to lead the development of standardized solutions to real market problems.
Source: CLS
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-- CLSNet, 120종 이상의 통화에 양자 차액결제 서비스 제공 - 1일 유동성 최적화, 운영 효율성 향상, 위험 감소 효과
-- CLSNet, IBM과의 공동 구축 통해 생산 과정에서 블록체인으로 구동되는 최초의 국제 FX 시장기업 애플리케이션
(런던 2018년 11월 28일 PRNewswire=연합뉴스) CLS는 오늘, CLSNet이 골드만 삭스와 모건 스탠리에서 출시됐다고 발표했다. CLSNet은 분산원장기술(distributed ledger technology, DLT) 플랫폼에서 운영되는 120종 이상의 통화를 위한 표준화 및 자동화 양자 차액결제 서비스(Payment Netting Service)다. 중국은행(홍콩)을 포함해 북미, 유럽 및 아시아에서 6개 시장 참여자가 이 서비스에 합류하기로 약속했으며, 향후 수개월 이내에 일부 다른 시장 참여자도 꾸준히 합류할 예정이다.
CLSNet은 구매측과 판매측 기관을 위해, 그리고 이들 기관과의 협력을 통해 개발됐다. CLSNet의 목적은 CLSSettlement에서 결제되지 않는 거래를 위해 FX 시장에서 차액결제 수준을 표준화하고 높이는 것이다. CLSNet은 차액결제 계산을 표준화하고 자동화함으로써 시장 참여자가 지불해야 하는 비용을 낮추고, FX 시장의 유동성을 높일 수 있다. 또한, CLSNet은 FX 국제 행동 강령의 특정 원칙에 대한 준수도 지원한다.
CLSNet 출시와 관련해 CLS 최고전략개발 책임자 Alan Marquard는 "DLT 플랫폼에서 운영되는 동종 최초의 서비스인 CLSNet을 출시하게 돼 기쁘게 생각한다"라며 "그뿐만 아니라, 이 서비스는 자사가 업계 문제를 해결하기 위해 FX 시장 중심에서 자사의 독특하고 신뢰받는 입지를 활용하는 방식을 증명한 것"이라고 말했다.
이어 그는 "표준화 및 자동화된 차액결제 과정은 1일 유동성을 높이고, 비용을 낮추며, 운영 효율성을 높이고, 궁극적으로 사업 성장을 지원한다"라고 덧붙였다.
현재 표준화와 자동화가 부족한 관계로, 시장 참여자는 위험과 운영 비효율성에 직면하고 있다. 제한적인 시장 참여자가 정기적으로 서로 차액결제를 진원하고 있지만, 이와 같은 과정은 종종 수작업 개입이 필요하며, 완전한 표준성이나 확장성이 결여된 상태다. 제한적인 차액결제가 미치는 영향은 FX 시장 참여자의 관여도 증가에도 불구하고 신규 시장 통화와 관련된 높은 결제 비용에 의해 더욱 악화된다.
그뿐만 아니라 FX 거래 측면에서 차액결제 대신 총액결제를 선택하는 FX 시장 참여자가 많다. 이와 같은 총액결제는 결제 위험에 완전히 노출되며, 그 결과 1일 유동성 수요가 높아지고, 기관은 더 많은 자본을 보유해야 한다.
CLSNet은 IBM과 공동으로 구축됐으며, Linux Foundation의 Hyperledger Fabric 블록체인 체제에서 구동된다. CLS는 IBM과의 협력을 통해 DLT가 거래 후 과정에 제공할 수 있는 혜택에 대한 귀중한 통찰을 확보했다. CLS는 DLT 아키텍처에서 이 서비스를 구축하면서 얻은 지식과 경험을 통해 고객을 위해 효율성을 더욱 높이고, 비용을 낮출 예정이다.
모건 스탠리 고정수입 상무이사 Adam Josephart는 "CLSNet은 비CLS 결제 거래에 필요한 표준화와 자동화를 제공할 것"이라며 "자사가 이 서비스의 얼리 어답터가 된 것은 기쁜 일"이라고 말했다.
중국은행(홍콩) 은행사업책임자 Barry Lo는 "CLSNet에 합류하게 돼 매우 기쁘게 생각한다"라며 "CLSNet은 CNH 같은 비CLS 결제 통화를 위한 거래 매칭과 차액결제의 운영 효율성을 높이고, 자사의 위험 관리를 강화할 것으로 기대된다. 이는 핀테크 혁신을 도모하고자 하는 자사의 강한 집념을 강조하는 것이며, 자사의 사업에 신기술을 적용하는 중대한 전진을 나타내는 것"이라고 말했다.
IBM 블록체인 사장 Marie Wieck은 "자사는 거의 3년 전 FX 시장에서 블록체인 사용을 처음으로 개척하면서 국제 시장 공익사업에서 최초의 거래 후 블록체인 기술 생산 서비스인 CLSNet를 개발하고 설치하는 과정에서 CLS와 협력했다"라며 "이제 CLSNet이 세계 최대의 은행 중 두 곳에서 제공되는 만큼, CLSNet은 주요 시장 기능 측면에서 블록체인 기술의 지속적인 성숙 과정과 블록체인이 실제로 제공하는 가치를 나타내는 것"이라고 말했다.
CLS 소개
CLS는 고객이 변화하는 FX 시장을 헤쳐 나가고, 위험을 줄이며, 효율성을 구축하도록 지원한다. CLS 전문가들은 광범위한 네트워크와 심층적인 시장 정보를 바탕으로 실제 시장 문제를 해결할 표준화된 솔루션 개발을 주도한다.
출처: CLS
CLS's DLT Payment Netting Service Goes Live With Goldman Sachs and Morgan Stanley
-- CLSNet brings a bilateral payment netting service to over 120 currencies, optimizing intraday liquidity, improving operational efficiency, and reducing risk
-- Built in conjunction with IBM, it is the first global FX market enterprise application running on blockchain in production
LONDON, November 28, 2018/PRNewswire/ -- CLS today announces that CLSNet, a standardized, automated bilateral payment netting service for over 120 currencies operating on a distributed ledger technology (DLT) platform, is now live with Goldman Sachs and Morgan Stanley. Six additional participants from North America, Europe and Asia, including Bank of China (Hong Kong), have committed to joining the service, with a steady onboarding of several other market participants planned in the next few months.
The service has been developed for, and in collaboration with, buy-side and sell-side institutions. CLSNet has been designed to standardize and increase the levels of payment netting in the FX market for trades not settling in CLSSettlement. By standardizing and automating the calculation of payment netting, CLSNet can reduce costs for market participants and increase liquidity in FX markets. The service also supports compliance with certain principles of the FX Global Code of Conduct.
Commenting on the launch, Alan Marquard, Chief Strategy and Development Officer, CLS, said, "We are excited to be launching CLSNet, the first service of its kind to be operated on a DLT platform. Further, this offering demonstrates how we are using our unique, trusted position at the center of the FX market to solve industry challenges.
"A standardized and automated payment netting process will lead to improved intraday liquidity, reduced cost, improved operational efficiencies and ultimately support business growth."
Currently, a lack of standardization and automation introduces risk and operational inefficiencies for market participants. A limited number of participants currently net with each other on a regular basis, however these processes often have manual intervention and are not fully standardized or scalable. The impact of limited payment netting is exacerbated by the high settlement costs associated with emerging market currencies, despite their increased relevance for FX market participants.
Further, there are many FX market participants that do not net the payments in respect of FX trades, instead choosing to settle on a gross basis. These gross payments have full exposure to settlement risk, resulting in higher intraday liquidity demands and causing institutions to hold more capital.
CLSNet was built in conjunction with IBM and runs on the Linux Foundation's Hyperledger Fabric blockchain framework. CLS's collaboration with IBM has produced valuable insights into the benefits that DLT can bring to post-trade processes. CLS will use the knowledge and experience gained from building this service on DLT architecture as it looks to create greater efficiencies and reduce costs for clients.
Adam Josephart, Managing Director, Fixed Income Division, Morgan Stanley, said, "CLSNet will deliver the standardization and automation needed for non-CLS settled transactions. We are delighted that Morgan Stanley is one of the early adopters of the service."
Barry Lo, General Manager, Bank-wide Operation Department of Bank of China (Hong Kong), said, "We take great pleasure in participating in CLSNet, which will enhance operational efficiency in trade matching and payment netting for non-CLS settled currencies such as CNH, and strengthen our risk management. This underscores our strong commitment to driving Fintech innovation and represents a major step forward in the application of new technology in our businesses."
"Since we first pioneered the use of blockchain in the FX market nearly three years ago, IBM has been working hard with CLS on the development and deployment of CLSNet as the first post-trade production deployment of blockchain technology in a global market utility," said Marie Wieck, General Manager, IBM Blockchain. "With CLSNet now in production with two of the world's largest banks, for a major market function, it is a testament to the ongoing maturity of blockchain technology and the value that it can deliver in practice."
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CLS helps clients navigate the changing FX marketplace - reducing risk and creating efficiencies. Our extensive network and deep market intelligence enable CLS specialists to lead the development of standardized solutions to real market problems.
Source: CLS
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(끝)
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