한라비스테온공조, 영업이익률 회복 전망-한국

한국투자증권은 11일 한라비스테온공조에 대해 7%대 영업이익률을 회복할 것이라고 전망했다. 투자의견 '매수'를 유지하고, 예상보다 커진 지분법 이익 등을 감안해 목표주가를 4만7000원으로 올렸다.

서성문 연구원은 "한라비스테온공조의 지난 3분기 실적은 추정치를 밑돌았다"며 "그러나 현대·기아차의 가동률이 상승함에 따라 4분기 영업이익률은 7% 수준을 회복할 것"이라고 전했다.

또 한라비스테온공조는 올 1월 18개 계열사 인수로 성장성이 강화돼 지속적으로 안정적인 실적을 달성할 것이란 판단이다.

서 연구원은 "3분기 영업이익률은 현대·기아차의 국내 생산 부진으로 6%로 하락했으나, 세전이익률은 6.8%로 탄탄한 수준이었다"며 "이는 지분법 이익이 지난해 3분기 5억9000만원에서 올 3분기 28억원으로 증가했기 때문"이라고 했다.

유럽 매출비중도 8개 유럽법인 인수로 전년동기 12.7%에서 28.4%로 급등했다.

한경닷컴 한민수 기자 hms@hankyung.com





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