한전KPS, 높은 성장성 기대…목표가↑-현대

[ 한민수 기자 ] 현대증권은 11일 한전KPS에 대해 높은 성장성이 기대된다며 목표주가를 8만8000원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

김열매 연구원은 "발전소 정비 분야에서 한전KPS의 경쟁력은 독보적"이라며 "국내 약 70~80%의 발전소에서 정비를 수행하고 있고, 신규 발전소가 지어질 때마다 한전KPS의 매출이 증가한다"고 말했다.

임금인상률에 비해 용역 단가 인상률이 커 수익성도 개선될 것이란 판단이다. 한전KPS의 원가는 약 50%가 인건비에서 발생한다.

김 연구원은 "올해 해외 매출은 한전KPS 사상 처음으로 1000억원을 넘어서게 된다"며 "수주잔고
1조9000억원을 감안하면 높은 성장성이 기대된다"고 했다.

한경닷컴 한민수 기자 hms@hankyung.com