국내 최초로 13개 주가연계증권(ELS)에 분산 투자해 성과를 추구하는 펀드가 나온다.
삼성자산운용은 2년 넘는 준비기간을 거쳐서 기존 ELS 투자의 단점을 획기적으로 개선한 '삼성 ELS인덱스' 펀드를 출시하고, 18일부터 삼성, 대신, 우리투자 등 주요 증권사에서 판매한다고 밝혔다.
가입금액에 제한이 없고 추가투자와 소액 적립식 투자도 가능하다.
이 펀드는 HSCEI(홍콩중국기업지수)와 Euro Stoxx50(유로존에 상장된 50개 대표기업지수)를 기초자산으로 하는 13개 ELS를 편입한다.
수익률은 7.5%(출시기준), 만기 3년, 상환조건은 매 6개월마다 95, 95, 90, 90, 85, 60%의 스텝다운형 조건이며, 녹인조건을 없애 안전성을 높였다.
또 기존 ELS는 발행사 부도에 따른 리스크가 있는데 비해 이 펀드는 거래에 따른 95%이상 수준을 담보로 보유하고 있어, 고객자산을 안전하게 보전할 수 있다는 설명이다.
이 펀드의 최대 장점은 공모형, 개방형, 반영구적으로 운용된다는 점이다. 각각의 13개 ELS 상환관측일 도래시점을 2주간격으로 설계해, 순차적으로 상환조건이 충족되면 새로운 ELS를 편입해 계속 운용하게 된다.
매일 기준가가 산출된다는 점도 큰 장점이다. 한국자산평가는 복수의 ELS발행 증권사들이 매일 매수, 매도가격을 제공하면 그 중 가장 좋은 조건의 호가로 지수를 산출하고 있는데, 본 펀드는 그 지수에 투자하는 개념으로 증권사들간의 자유로운 경쟁체계 구축을 통해 매 시점 가장 좋은 조건의 ELS를 거래할 수 있도록 설계됐다.
이러한 상품 구조로 투자자는 투자와 환매시점을 자유롭게 선택할 수 있다. 가입 후 6개월이 지나면 별도 환매수수료 없이 환매가 가능해, 상환조건이 충족되지 않을 때 최장 3년까지 투자금이 묶이거나 투자금의 상당 금액을 포기해야 환매가 가능했던 ELS투자의 단점도 해결했다. 또 만기가 도래해도 계속 투자가 가능해 단품 ELS투자자가 재투자할 때 새로 상품을 선택하고 재가입해야 하는 부담도 덜게 됐다.
삼성자산운용 관계자는 "금융위기때 원금손실이 난 ELS를, 만기를 연장해 가면서 원금 상환한 경험으로 개발 아이디어를 얻었다"며 "ELS도 가격의 등락이 있는 상품으로, 가격이 하락했을 때 사고, 적정한 가격이 됐을 때 팔고 싶은데, 정해진 환매시점까지 기다려야 하는 ELS의 단점을 해결하고 싶었다"고 설명했다.
투자자 입장에서 수수료도 절감할 수 있을 것으로 전망된다. 현재 ELS나 ELF의 경우 만기전 중도 해지 수수료가 상품에 따라 투자금의 3~7%까지 부과되고, 재투자시에 새로운 가입 수수료도 부담해야 하지만, 이 상품은 한번 가입해 6개월이 지나면 별도비용이 들지 않다는 점도 강점이다.
삼성운용관계자는 "2000년 이후 발행된 녹인이 없는 ELS는 거의 손실이 발생하지 않을 만큼 안전한 상품으로 알려져 있다"며 "ELS 단품 투자에 비해 장점이 매우 큰 만큼 시장의 관심이 높을 것"이라고 설명했다.
ELS발행 시장규모는 13년 45조, 올 상반기에는 반기기준 역대 최대인 27조가 발행되며 금융투자상품으로서 그 입지를 확고히 하고 있다.
한경닷컴 김다운 기자 kdw@hankyung.com
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삼성자산운용은 2년 넘는 준비기간을 거쳐서 기존 ELS 투자의 단점을 획기적으로 개선한 '삼성 ELS인덱스' 펀드를 출시하고, 18일부터 삼성, 대신, 우리투자 등 주요 증권사에서 판매한다고 밝혔다.
가입금액에 제한이 없고 추가투자와 소액 적립식 투자도 가능하다.
이 펀드는 HSCEI(홍콩중국기업지수)와 Euro Stoxx50(유로존에 상장된 50개 대표기업지수)를 기초자산으로 하는 13개 ELS를 편입한다.
수익률은 7.5%(출시기준), 만기 3년, 상환조건은 매 6개월마다 95, 95, 90, 90, 85, 60%의 스텝다운형 조건이며, 녹인조건을 없애 안전성을 높였다.
또 기존 ELS는 발행사 부도에 따른 리스크가 있는데 비해 이 펀드는 거래에 따른 95%이상 수준을 담보로 보유하고 있어, 고객자산을 안전하게 보전할 수 있다는 설명이다.
이 펀드의 최대 장점은 공모형, 개방형, 반영구적으로 운용된다는 점이다. 각각의 13개 ELS 상환관측일 도래시점을 2주간격으로 설계해, 순차적으로 상환조건이 충족되면 새로운 ELS를 편입해 계속 운용하게 된다.
매일 기준가가 산출된다는 점도 큰 장점이다. 한국자산평가는 복수의 ELS발행 증권사들이 매일 매수, 매도가격을 제공하면 그 중 가장 좋은 조건의 호가로 지수를 산출하고 있는데, 본 펀드는 그 지수에 투자하는 개념으로 증권사들간의 자유로운 경쟁체계 구축을 통해 매 시점 가장 좋은 조건의 ELS를 거래할 수 있도록 설계됐다.
이러한 상품 구조로 투자자는 투자와 환매시점을 자유롭게 선택할 수 있다. 가입 후 6개월이 지나면 별도 환매수수료 없이 환매가 가능해, 상환조건이 충족되지 않을 때 최장 3년까지 투자금이 묶이거나 투자금의 상당 금액을 포기해야 환매가 가능했던 ELS투자의 단점도 해결했다. 또 만기가 도래해도 계속 투자가 가능해 단품 ELS투자자가 재투자할 때 새로 상품을 선택하고 재가입해야 하는 부담도 덜게 됐다.
삼성자산운용 관계자는 "금융위기때 원금손실이 난 ELS를, 만기를 연장해 가면서 원금 상환한 경험으로 개발 아이디어를 얻었다"며 "ELS도 가격의 등락이 있는 상품으로, 가격이 하락했을 때 사고, 적정한 가격이 됐을 때 팔고 싶은데, 정해진 환매시점까지 기다려야 하는 ELS의 단점을 해결하고 싶었다"고 설명했다.
투자자 입장에서 수수료도 절감할 수 있을 것으로 전망된다. 현재 ELS나 ELF의 경우 만기전 중도 해지 수수료가 상품에 따라 투자금의 3~7%까지 부과되고, 재투자시에 새로운 가입 수수료도 부담해야 하지만, 이 상품은 한번 가입해 6개월이 지나면 별도비용이 들지 않다는 점도 강점이다.
삼성운용관계자는 "2000년 이후 발행된 녹인이 없는 ELS는 거의 손실이 발생하지 않을 만큼 안전한 상품으로 알려져 있다"며 "ELS 단품 투자에 비해 장점이 매우 큰 만큼 시장의 관심이 높을 것"이라고 설명했다.
ELS발행 시장규모는 13년 45조, 올 상반기에는 반기기준 역대 최대인 27조가 발행되며 금융투자상품으로서 그 입지를 확고히 하고 있다.
한경닷컴 김다운 기자 kdw@hankyung.com
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