현대제철, 현대하이스코와 합병 시너지 기대-HMC

[ 이민하 기자 ] HMC투자증권은 9일 현대제철에 대해 현대하이스코와의 합병 결정으로 실적과 재무구조 개선 효과가 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 9만5000원을 유지했다.

박현욱 HMC투자증권 연구원은 "합병을 통한 상승 효과(시너지)는 해외 스틸서비스센터(SSC) 활용과 차량 경량화 강화, 일부 비용 절감으로 예상할 수 있다"며 "현대제철산 자동차강판의 비중확대, 해외SSC를 활용한 현지 수요처 다변화를 추구할 것"이라고 내다봤다.

전날 현대제철은 현대하이스코와의 합병을 결정했다고 밝혔다. 합병비율은 1:0.8577607이다.

박 연구원은 "합병 후 합병회사의 올해 예상 주당순이익(EPS) 9825원으로 합병 전 현대제철 EPS 9748원과 비슷, 희석 우려도 없다"며 "자기자본이익률(ROE)는 기존 8.0%에서 8.7%로 0.7%포인트 올라갈 것"이라고 분석했다.

한경닷컴 이민하 기자 minari@hankyung.com



[특집_가계부채줄이기] '그림의떡' 안심전환대출 포기자들, 주택 아파트담보대출 금리 비교로 '반색'
[특집_가계부채줄이기] 안심전환대출 '무용지물'…아파트담보대출 금리비교 '돌파구'
[스타워즈 왕중왕전] 참가자 평균 누적수익률 20%돌파! 역대 최고기록 갱신중




[한경+ 구독신청] [기사구매] [모바일앱] [기사보다 빠른 주식정보 , 슈퍼개미 APP] ⓒ '성공을 부르는 습관' 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지