"동원F&B, 수익구조 다변화로 실적 개선 전망"-현대

[ 조아라 기자 ] 현대증권은 22일 동원F&B에 대해 수익구조 다변화로 실적이 개선될 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 45만원을 유지했다.

박애란 연구원은 "올해 매출과 영업이익은 전년보다 각각 14.6%와 25.3% 증가한 2조2123억원과 966억원을 기록할 것"이라고 추정했다.

자회사 동원홈푸드 고성장과 온라인 축산물 유통업체 금천 인수 효과 등 수익구조 다변화가 실적개선을 이끌 것으로 봤다.

박 연구원은 "최근 동원데어리푸드 편입, 동원홈푸드의 삼조셀텍 흡수합병 등이 진행된 이후 참치캔 기여도가 절대적이었던 수익 구조가 달라졌다"며 "지난해 유가공 매출이 참치캔을 넘어서는 등 동원홈푸드 이익비중이 2011년 23.1%에서 2015년 29.8%로 확대됐다"고 설명했다.

현금창출원(Cash Cow)인 참치캔 실적은 원어 투입단가 상승에도 제품군 강화와 판촉경쟁 완화 등에 따라 전년 수준을 유지할 것으로 예상했다.

조아라 한경닷컴 기자 rrang123@hankyung.com



3월 안에 반드시 매수해야 할 3종목! 조건 없이 공개
매일 200여건 씩 업데이트!! 국내 증권사의 리서치 보고서 총집합! 기업분석,산업분석,시장분석리포트 한 번에!!
한경스타워즈 실전투자대회를 통해서 다양한 투자의견과 투자종목에 대한 컨설팅도 받으세요




[한경닷컴 바로가기] [스내커] [한경+ 구독신청]
ⓒ '성공을 부르는 습관' 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지