3조 추가지원 예정…이르면 내일 회생안 확정
정부 "채무재조정 안되면 법정관리" 배수진
"밑빠진 독에 물붓기"…정치권 설득이 관건
[ 김일규 / 김은정 / 안대규 기자 ] 금융당국이 산업은행과 수출입은행 등 국책은행을 통해 대우조선해양에 신규 유동성자금 3조원과 이와 별도로 3조원가량의 출자전환을 추진하면서 시중은행 등 다른 채권회사의 고통 분담을 본격 요구하기 시작했다.
대출금의 80%가량을 출자전환하도록 요구받은 은행들은 신규 자금 지원은 어렵지만 기존 대출금의 출자전환은 사실상 수용하기로 했다. 은행 관계자는 “다른 은행도 모두 동의하면 참여하겠다는 의견을 금융당국에 전달한 것으로 안다”고 말했다.
금융당국은 주말에 은행들과 최종 조율을 거친 뒤 19일께 대우조선 지원 방안을 확정한다는 계획이다. 이후 임종룡 금융위원장이 직접 정치권을 찾아 협조를 요청하기로 했다.
금융당국은 곧이어 대우조선 회사채를 보유한 사채권자들에게도 출자전환을 요구할 방침이다. 대우조선은 올해만 9400억원 규모의 회사채를 갚아야 한다. 이 부담을 줄이기 위해 사채 만기를 연장하고, 최소 50% 이상은 출자전환하도록 밀어붙인다는 계획이다. 지난해 현대상선 사채권자는 채권의 50%를 출자전환했다. 대우조선 회사채 1조3500억원 가운데 70%는 국민연금, 우정사업본부, 증권사 등 기관투자가가 보유 중이며 개인투자자 보유분은 30% 남짓이다.
종합하면 3조원 규모의 대우조선 채권을 새로 출자전환하되, 이를 국책은행과 시중은행, 사채권자가 분담하도록 하겠다는 게 금융당국 계획이다. 채권단 관계자는 “출자전환 규모가 3조원가량은 돼야 대우조선이 지금과 같은 ‘수주절벽’에도 버틸 수 있을 것”이라고 말했다.
금융위원회는 자율적인 채무 재조정에 실패하면 대우조선을 기업회생절차(법정관리)로 보낸다는 배수진을 쳤다. 기존 법정관리와는 다소 다른, 프리패키지드플랜(P플랜)이 될 전망이다. 이달 초 설치된 서울회생법원을 통해 절차가 진행되는 P플랜은 법정관리와 워크아웃의 장점을 결합한 채권단 중심의 초단기 법정관리다.
법정관리에 대비해 회생계획안 등 사전 서류 작성 작업도 시작한 것으로 전해졌다. 국책은행이 세금을 들여 대우조선에 지원한 자금으로 사채권자 돈을 갚아줄 수는 없다는 이유에서다. 금융당국은 ‘시중은행과 사채권자의 고통 분담이 없으면 법정관리로 갈 수밖에 없다’는 것이 단순한 설득용이 아니라는 점을 명확히 하기로 했다.
다만 대우조선 법정관리는 최후 수단이라는 게 금융당국 얘기다. 법정관리에 들어가면 기존 수주 계약이 대거 취소될 가능성이 있고, 신규 수주는 사실상 불가능해져 회생이 쉽지 않기 때문이다. 채권은행 관계자는 “대우조선 수주 잔량 108척 가운데 10%만 발주가 취소돼도 심각한 위기를 맞는다”고 말했다.
법정관리까지 가지 않더라도 대우조선에 추가 지원한 것은 원칙에 맞지 않는 것 아니냐는 지적이 나올 수 있다. 금융당국이 2015년 10월 이후 수차례 대우조선에 대한 추가 지원은 없을 것이라는 방침을 밝혔기 때문이다. 당시 4조2000억원을 지원했지만 여전히 회생불능이라는 점에서 밑빠진 독에 물 붓기 아니냐는 비판이 많다.
정치권의 동의도 큰 변수다. 정부 관계자는 “신규 지원안을 마련해도 유력 대선주자가 반대하면 실행하지 못할 가능성이 크다”고 말했다.
김일규/김은정/안대규 기자 black0419@hankyung.com
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정부 "채무재조정 안되면 법정관리" 배수진
"밑빠진 독에 물붓기"…정치권 설득이 관건
[ 김일규 / 김은정 / 안대규 기자 ] 금융당국이 산업은행과 수출입은행 등 국책은행을 통해 대우조선해양에 신규 유동성자금 3조원과 이와 별도로 3조원가량의 출자전환을 추진하면서 시중은행 등 다른 채권회사의 고통 분담을 본격 요구하기 시작했다.
대출금의 80%가량을 출자전환하도록 요구받은 은행들은 신규 자금 지원은 어렵지만 기존 대출금의 출자전환은 사실상 수용하기로 했다. 은행 관계자는 “다른 은행도 모두 동의하면 참여하겠다는 의견을 금융당국에 전달한 것으로 안다”고 말했다.
금융당국은 주말에 은행들과 최종 조율을 거친 뒤 19일께 대우조선 지원 방안을 확정한다는 계획이다. 이후 임종룡 금융위원장이 직접 정치권을 찾아 협조를 요청하기로 했다.
금융당국은 곧이어 대우조선 회사채를 보유한 사채권자들에게도 출자전환을 요구할 방침이다. 대우조선은 올해만 9400억원 규모의 회사채를 갚아야 한다. 이 부담을 줄이기 위해 사채 만기를 연장하고, 최소 50% 이상은 출자전환하도록 밀어붙인다는 계획이다. 지난해 현대상선 사채권자는 채권의 50%를 출자전환했다. 대우조선 회사채 1조3500억원 가운데 70%는 국민연금, 우정사업본부, 증권사 등 기관투자가가 보유 중이며 개인투자자 보유분은 30% 남짓이다.
종합하면 3조원 규모의 대우조선 채권을 새로 출자전환하되, 이를 국책은행과 시중은행, 사채권자가 분담하도록 하겠다는 게 금융당국 계획이다. 채권단 관계자는 “출자전환 규모가 3조원가량은 돼야 대우조선이 지금과 같은 ‘수주절벽’에도 버틸 수 있을 것”이라고 말했다.
금융위원회는 자율적인 채무 재조정에 실패하면 대우조선을 기업회생절차(법정관리)로 보낸다는 배수진을 쳤다. 기존 법정관리와는 다소 다른, 프리패키지드플랜(P플랜)이 될 전망이다. 이달 초 설치된 서울회생법원을 통해 절차가 진행되는 P플랜은 법정관리와 워크아웃의 장점을 결합한 채권단 중심의 초단기 법정관리다.
법정관리에 대비해 회생계획안 등 사전 서류 작성 작업도 시작한 것으로 전해졌다. 국책은행이 세금을 들여 대우조선에 지원한 자금으로 사채권자 돈을 갚아줄 수는 없다는 이유에서다. 금융당국은 ‘시중은행과 사채권자의 고통 분담이 없으면 법정관리로 갈 수밖에 없다’는 것이 단순한 설득용이 아니라는 점을 명확히 하기로 했다.
다만 대우조선 법정관리는 최후 수단이라는 게 금융당국 얘기다. 법정관리에 들어가면 기존 수주 계약이 대거 취소될 가능성이 있고, 신규 수주는 사실상 불가능해져 회생이 쉽지 않기 때문이다. 채권은행 관계자는 “대우조선 수주 잔량 108척 가운데 10%만 발주가 취소돼도 심각한 위기를 맞는다”고 말했다.
법정관리까지 가지 않더라도 대우조선에 추가 지원한 것은 원칙에 맞지 않는 것 아니냐는 지적이 나올 수 있다. 금융당국이 2015년 10월 이후 수차례 대우조선에 대한 추가 지원은 없을 것이라는 방침을 밝혔기 때문이다. 당시 4조2000억원을 지원했지만 여전히 회생불능이라는 점에서 밑빠진 독에 물 붓기 아니냐는 비판이 많다.
정치권의 동의도 큰 변수다. 정부 관계자는 “신규 지원안을 마련해도 유력 대선주자가 반대하면 실행하지 못할 가능성이 크다”고 말했다.
김일규/김은정/안대규 기자 black0419@hankyung.com
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