[마켓인사이트]대우조선, 대규모 전환사채 찍나...발행한도 4조원으로 확대

영구채 발행 정지작업...부채비율 300% 하락하나


이 기사는 05월02일(18:18) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다

-----------------------------------------------------------

대우조선해양이 전환사채(CB) 발행한도를 현행 2조원에서 4조원으로 확대한다. 계획대로 발행한도를 늘려 자본확충에 나설 경우 이 회사 부채비율은 300%대까지 낮아질 전망이다.

대우조선은 이달 17일 열리는 임시 주주총회에서 CB 발행한도를 2조원에서 4조원으로 확대하는 정관 변경안을 상정할 예정이라고 25일 공시했다. 이 회사는 "재무구조 개선을 위해 CB 발행한도를 증액하는 것"이라고 설명했다.

대우조선은 지난달 투자자들의 동의를 받아 1조5500억원 규모의 회사채·기업어음(CP) 만기를 연장하는데 성공했다. 금융당국은 대우조선 회사채·CP 만기 연장을 전제조건으로 2조9000억원 규모의 자금지원을 약속했다.

채권단은 이 회사가 발행하는 영구채 성격의 CB를 인수하는 방식으로 자금지원에 나설 것으로 예상된다. 대우조선은 지난해에도 만기 30년의 영구 CB 1조원어치를 수출입은행을 대상으로 발행한 바 있다. 영구 CB는 상환의무가 없기 때문에 발행금액 만큼을 자본으로 회계처리하고 있다.

이 회사는 지금까지 발행한 CB 규모는 1조원에 달했다. 예정대로 정관이 바뀌면 3조원 규모의 CB를 추가발행할 수 있다. 영구 CB 3조원어치를 발행할 경우 2016년 말 재무제표 기준으로 이 회사 부채비율은 2184.7%에서 393.6%까지 대폭 내려간다.

김익환 기자 lovepen@hankyung.com



기업의 환율관리 필수 아이템! 실시간 환율/금융서비스 한경Money
[ 무료 카카오톡 주식방 ] 신청자수 28만명 돌파 < 업계 최대 카톡방 > -> 카톡방 입장하기




ⓒ 한국경제 & hankyung.com, 무단전재 및 재배포 금지