넥센타이어, 중장기 외형성장 기대-NH

NH투자증권은 6일 넥센타이어에 대해 체코공장 가동이 2018년 하반기로 지연됐다며 목표주가를 1만7000원으로 내려잡았다. 하지만 중장기 성장성을 고려해 매수 투자의견은 유지했다.

이 증권사 조수홍 연구원은 "넥센타이어의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 4953억원, 444억원으로 컨센서스를 하회할 것으로 추정된다"며 "환율하락에 따른 외형성장 정체 및 원재료비 투입가격 상승 등이 영업이익 감소 요인"이라고 설명했다.

조 연구원은 하반기 실적 개선이 기대된다며 천연고무 등 원자재가격 추이를 고려할 때 원재료 투입단가는 3분기부터 하락할 것으로 예상되기 때문이라고 분석했다.

장기적으로 체코공장 가동은 긍정적 기대요인이라는 평가다. 그는 "체코공장 생산능력은 2018년 하반기 약 400만본 규모(글로벌 생산능력 대비 10%)로 시작될 전망"이라며 "이는 생산능력 증가 외에도 생산지역 다변화를 통한 수익성 개선 및 유럽시장 공략 강화라는 관점에서 긍정적"이라고 판단했다.

정형석 한경닷컴 기자 chs8790@hankyung.com



기업의 환율관리 필수 아이템! 실시간 환율/금융서비스 한경Money
[ 무료 카카오톡 채팅방 ] 국내 최초, 카톡방 신청자수 30만명 돌파 < 업계 최대 카톡방 > --> 카톡방 입장하기!!