2년 연속 매출액 증가한 반도체 장비주는 ISC. 왜?

[한경탐사봇] 한국 주식 시장의 반도체장비주 가운데 2년 연속 매출액이 증가한 기업은 ISC(095340)로 조사됐다.



한경탐사봇의 탐색 결과 ISC의 매출액은 936억원(2016년), 1141억원(2017년)에 이어 지난해 1161억원으로 개선되고 있다.?



이 회사는 지난 2001년 국내 최초로 실리콘 고무 소재 테스트 소켓을 개발하고 시장을 개척했다. 반도체 테스트 소켓은 완성된 반도체가 출하되기 전 불량 여부를 판단하는 전기적 성능 검사에 쓰이는 소모성 부품이다.

◆ISC, 3년 연속 테스트소켓 글로벌 1위

ISC는 지난 2015년부터 3년 연속 테스트 소켓 분야 세계 시장 점유율 1위를 유지하고 있다.



ISC의 반도체 테스트 소켓. [사진=ISC 홈페이지]

ISC의 지난해 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 1161억원, 127억원, 124억원으로 전년비 매출액은 1.75% 증가하고 영업이익과 당기순이익은 42.79%, 22.98% 감소했다. 지난해 4분기 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 287억원, 18억원, 12억원으로 전년비 매출액과 영업이익은 8.71%, 500% 증가했다.



ISC는 지난해 판가 하락 및 해외 시설투자로 인한 감가상각비 등의 비용 증가로 인해 수익이 감소했다. 또 지난해 반도체 업계 투자 지연과 무역 분쟁 등의 요소로 인해 일시적인 실적 부진이 있었으나 중·장기적으로 반도체 시장은 성장할 것으로 예상된다.

이 회사는 현금성 자산도 풍부하다. 지난해 3분기 기준 이 회사가 보유하고 있는 현금성 자산은 395억원으로 11일 현재 이 회사의 시가총액 1234억원의 32%를 차지하고 있다.?



ISC의 자산현황. [사진=ISC 분기보고서]

기업이 현금성 자산을 풍부하게 보유하고 있으면 재무적으로 안정적이고, 주가는 하방 경직성을 갖는다.

ISC는 당장 갚아야 하는 단기차입금도 없으며 부채비율 2015년 24.42%, 2016년 20.71%, 2017년 22.98%로 사실상 무차입 경영을 하고 있다.

ISC는 전 세계 300여개 거래처와 함께 500여건의 지식재산권도 보유하고 있다. 향후 반도체 시장의 성장과 함께 글로벌 반도체 테스트 업체로 성장할 것으로 전망된다.



ISC의 최근 1년 주가 추이. [사진=네이버 증권]


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이 기사는 한경닷컴과 버핏연구소가 공동 개발한 탐사봇 알고리즘에 기반해 작성된 것입니다. - 기사오류문의 02-6071-1112