- 넥스트레이드 애프터마켓에서 두산에너빌리티가 6% 이상 급등하며 거래대금 상위 1위 차지함. - 한화에어로스페이스 1.7%, 한화오션 0.64% 상승중이며, 한미반도체는 SK하이닉스와의 갈등 해결 기대감에 7.3% 급등 지속. - 코스닥에서는 알테오젠이 4.3% 강세 보이며 주당 39만 2500원선 도달, 펩트론 10% 급등, 반면 에이비엘바이오는 소폭 내림세, 디앤디파마텍은 15% 급등 중. ● 넥스트레이드 애프터마켓 동향 : 두산에너빌리티 6% 급등, 한미반도체 7.3% 상승세 지속 18일 오후 3시 40분 기준 넥스트레이드 애프터마켓에서 두산에너빌리티가 6% 이상 급등하며 거래대금 상위 1위를 차지했다. 한화에어로스페이스는 1.7%, 한화오션은 0.64% 상승했으며, 현재 SK하이닉스와 갈등을 물밑 협상 조율 중이라고 알려진 한미반도체는 7.3% 급등 양상을 이어가고 있다. 한편 코스닥 시장에서는 알테오젠이 4.3% 강세를 보이며 주당 39만 2500원선까지 올랐고, 펩트론 또한 10% 급등하였다. 그러나 에이비엘바이오는 소폭 내림세를 보였고, 디앤디파마텍은 15% 급등 중이다. ※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우

- 달러/원 환율은 1423.4원으로 전일 대비 4.4원 상승함. - 이는 국내 기업들의 외국인 배당 송금 영향에 따른 달러 매수 증가 때문임. - 또한, 삼성전자와 현대차 등 주요 대기업들의 외국인 배당 지급이 예정되어 있음. - 오후에는 특별한 방향성이 없으며, 1420원 초반대에서 등락을 반복함. - 이번 주에는 서구권 증시가 휴장에 들어가며 경제지표 발표가 없음. - 그러나 데일리 샌프란시스코 연은 총재의 연설과 CFTC에서 발표하는 통화별 포지션 공개가 예정되어 있음. - 최근 달러 인덱스는 100선에서 등락을 지속하고 있으며, 외환시장의 주요 포인트는 달러와 금임. - 미국과 중국의 협상 결과 및 미국 채권시장의 안정 여부에 따라 달러와 금 가격의 변동이 예상됨. - 트럼프 대통령은 중국과의 협상을 3~4주 내로 진행하겠다고 밝힘. ● 달러/원 환율 1423.4원으로 상승, 외국인 배당 송금 영향 달러/원 환율이 1423.4원으로 상승했다. 이는 국내 기업들의 외국인 배당 송금 영향에 따른 달러 매수 증가 때문이다. 특히, 삼성전자와 현대차 등 주요 대기업들의 외국인 배당 지급이 예정되어 있어 달

- 외국인과 기관 모두 삼성중공업 매도 중이며, 이는 최근 상승에 따른 일시적 차익 실현으로 해석됨. - 최근 코스피200 대형주 중 조선 및 방산 관련주가 강세를 보이고 있으며, 해당 종목들은 시장 하락에도 불구하고 강한 반등세를 보임. - 특히, HD현대미포조선은 2280 바닥에서 2480까지 오르는 동안 30% 이상 상승함. - 다음 주 관세 협상을 앞두고 불확실성에 따른 차익 실현 가능성이 있으나, 현재로서는 주도 섹터와 주도주의 변화는 감지되지 않음. - 삼성중공업의 PBR은 2.9배로, 다른 조선주에 비해 낮은 편이므로 추가 상승 여력이 있다고 판단됨. ● 삼성중공업, 외국인·기관 매도.. 일시적 차익 실현인가? 코스피200 대형주 중 조선 및 방산 관련주들이 최근 눈에 띄는 강세를 보이는 가운데, 삼성중공업이 외국인과 기관의 동반 매도 대상이 되며 투자자들의 관심을 끌고 있다. 일각에서는 최근 상승에 따른 일시적 차익 실현이라는 분석이 나온다. 실제로 지난 2280 바닥에서 2480까지 오르는 동안 HD현대미포조선은 30% 이상, 한화오션과 HD현대중공업, 삼성중공업 등도 20~30% 가량 상승했다.

- 외국인과 기관이 함께 매수 중인 종목으로는 삼성전자, 한국전력, KB금융, CMG제약, 두산에너빌리티, HMM, 감성코퍼레이션 등이 있음. - 특히 HMM은 중국 해운사와 선박들이 미국 입항 시 수수료를 지불해야 하는 10월부터 수혜를 입을 가능성이 있음. 이는 HMM이 중국산 배를 5척만 보유하고 있기 때문이며, 이로 인해 선주들이 HMM에 대한 수요를 높일 수 있음. - 그러나 현재로서는 관세 문제로 인한 글로벌 교역량 둔화가 해운주에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 미중 무역분쟁 등의 근본적인 문제가 해결되어야 함을 지적함. ● 수급 몰리는 종목..해운주 HMM, 10월부터 본격 수혜? 외국인과 기관 투자자들이 집중 매수하고 있는 종목들을 살펴보면, 삼성전자, 한국전력, KB금융, CMG제약, 두산에너빌리티, HMM, 감성코퍼레이션 등이 눈에 띈다. 그 중에서도 HMM은 오는 10월부터 중국 해운사와 선박들이 미국 입항 시 수수료를 지불해야 하는 상황에서 수혜를 입을 가능성이 제기되고 있다. HMM이 중국산 배를 5척만 보유하고 있어, 선주들이 HMM에 대한 수요를 높일 수 있다는 분석이다. 하지만 일각에서는

- 에이피알 : 빠른 기업, 젊은 기업으로 평가되며 주가는 다소 부담스러울 수 있으나 조정 시 매수 기회로 판단. 최근 저점 대비 40-50% 상승 후 관세 이슈로 조정 받았으나 현재 반등 중. 올해 성장분은 유럽 쪽 B2B 부분이 크며 미국 쪽은 분기별로 체크 필요. - 네오팜 : 보습 브랜드 세타필의 원료를 공급하는 업체로 기술력 인정 받음. 대표 브랜드로는 아토팜, 제로이드 등이 있음. 특히 제로이드는 올리브영에서 인기이며 월 기준 10억 이상 매출 시 수출 모멘텀 기대. 대부분 내수 중심이나 3분기 중국인 무비자 이슈로 내수 및 수출 모두 성장 기대. ● 화장품 미용기기 관련주 '에이피알'과 '네오팜' 투자포인트는? 화장품 미용기기 관련주인 에이피알과 네오팜의 투자포인트를 분석했다. 먼저 에이피알은 최근 관세 이슈로 조정을 받았지만 빠르게 반등하고 있으며 유럽 B2B 부분에서의 큰 성장이 기대된다고 밝혔다. 또한 미국쪽은 분기별로 체크가 필요하다고 첨언했다. 한편 네오팜은 대부분 내수 중심이지만 3분기 중국인 무비자 이슈로 내수 및 수출 모두 성장이 기대된다고 말했다.

- 국내 콘텐츠 산업의 경쟁력 강화 및 해외 시장에서의 지위 상승 중이나, 제작사들의 주가는 변동성이 큼. - 스튜디오드래곤의 올해 실적 가이던스가 지속적으로 하향 조정되며 주가도 부진함. - 지난해 네이버웹툰의 대규모 모멘텀 이후, 올해는 웹툰 분야에서 추가적인 모멘텀이 적으며 이익 측면에서도 부족함. - 반면 엔터주는 한한령 해제 분위기와 관련되어 중국발 모멘텀을 얻었으며, 특히 중국 비중이 높은 에스엠의 주가 흐름이 좋았음. - 그러나 하이브는 1분기 실적 발표를 앞두고 가이던스를 낮추며 단기적인 조정에 들어감. - 그럼에도 불구하고 엔터주는 1분기를 저점으로 2, 3, 4분기에 개선될 전망이며, 현시점에서 분할 매수 접근이 유효하다고 판단됨. - 추천 종목으로는 JYP와 하이브를 제시함. - JYP는 올해 사상 최대 실적 예상되나 1분기 부진으로 주가 하락하였으며, 저가 메리트 존재. - 하이브는 6월 BTS 완전체 제대라는 큰 모멘텀을 보유중임. ● 콘텐츠·웹툰주보다 안정적인 엔터주 분할 매수 추천 국내 콘텐츠 산업의 경쟁력 강화 및 해외 시장에서의 지위 상승 중이나, 제작사

- AI 관련주 대부분 약세, 빅테크들의 조정 영향 - AI 소프트웨어 업체 상승 트리거 '퓨리오사', 메타의 인수 제안으로 기업가치 1조 3천억 평가 - 자체 LLM 모델 보유한 솔트룩스, 이스트소프트 등 정책적 지원 가능성 높음 - 트럼프 대통령, 전력 인프라 세 배 확충 발언으로 전력기기 및 SMR 관련주 주목 - HBM 관련주 SK하이닉스, 삼성전자 반등 못하는 중, 그러나 저렴한 가격대로 분할 매수 추천 - TC본더 시장 재편 중, 한화세미텍이 한미반도체와 하이닉스 구도 깨고 진입, 한미반도체는 마이크론과 삼성전자 향 가능성 있어 가격 메리트 존재 ● AI관련주, 빅테크 조정 속 소프트웨어 업체 약진 최근 AI 관련주들은 빅테크들의 조정으로 인해 대부분 약세를 보였다. 그러나 AI 소프트웨어 업체들은 메타가 퓨리오사에 인수 제안을 하면서 기업 가치가 1조 3천억 정도로 평가받는 등 긍정적인 요인도 있었다. 전문가들은 자체 LLM 모델을 보유한 AI 소프트웨어 업체들이 향후 정책적인 지원을 받을 가능성이 높다고 본다. 한편, 트럼프 대통령이 전력 인프라를 세 배 확충해야 한다는 발언을 하면

- 2분기 최선호주로는 HDC현산, DL이앤씨, 현대건설을 추천하며, 각각의 특징은 다름.
- 현산과 DL이앤씨는 실적 대비 현재 주가가 저평가되어 있으며, 현대건설은 건설 섹터의 대장주로 금리 하락 추세와 원전 사업 기대감 및 대선 후보들의 부동산 공약 수혜 예상됨.
- 금리 인하가 건설주에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망함.

● 금리 인하 속 매력적인 건설주 3종목: HDC현산, DL이앤씨, 현대건설
최근 금리 인하 추세 속에서 건설주에 대한 긍정적인 전망이 제기되고 있다. 특히, HDC현대산업개발(HDC현산), DL이앤씨, 현대건설 등이 주목받고 있다. HDC현산과 DL이앤씨는 실적 대비 현재 주가가 저평가되어 있다는 평가를 받는다. 이들 기업은 2분기에 좋은 실적을 거둘 것으로 예상되며, 이를 고려하면 현재 주가는 매우 낮은 수준이라는 분석이다. 반면, 현대건설은 건설 섹터의 대장주로 꼽히며, 금리 하락 추세와 함께 원전 사업에 대한 기대감도 높아지고 있다. 또한, 대선 후보들의 부동산 공약 역시 현대건설에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. 따라서, 이러한 상황에서

- 건설주 1분기 실적은 대부분 컨센서스를 하회할 것으로 예상되며, 특히 주택 마진이 매우 중요한 요소로 작용할 것임.
- 과거 대형 건설사의 주택 마진은 최소 15%에서 최대 25%였으나 현재는 5~7%대로 하락한 상황이며, 하반기에는 10% 초반까지 회복될 것으로 기대됨.
- 이러한 마진 회복이 이루어진다면 건설사들이 제시한 이익 레벨 상승 또한 실현 가능할 것으로 판단됨.

● 건설주 1분기 실적, 주택 마진 회복이 관건
건설주 1분기 실적 발표가 본격화되는 가운데, 전문가들은 대부분의 건설사가 컨센서스를 하회할 것으로 예상하고 있다. 특히 주택 마진이 이번 실적 발표의 주요 관전 포인트로 주목받고 있다. 과거 대형 건설사의 주택 마진은 최소 15%에서 최대 25%에 달했으나, 현재는 5~7%대까지 하락한 상황이다. 그러나 전문가들은 하반기로 갈수록 주택 마진이 10% 초반까지 회복될 것으로 기대하고 있으며, 이에 따라 건설사들이 제시한 이익 레벨 상승 또한 실현 가능할 것으로 판단하고 있다.


※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개

- 안덕근 산업통상자원부 장관이 다음 주 미국 방문 예정이며, 한미 간 관세 협상의 진전이 있을 것으로 예상됨. 이는 한국 수출 기업에 긍정적 모멘텀으로 작용할 것으로 전망.
- 미국과 중국은 서로 자기 편 만들기에 나서며, 미중 무역 전쟁은 서로 타협점을 찾을 것으로 예상되나 미국이 먼저 패를 노출했기 때문에 투자 시 판단 필요.
- 관세 무풍지대로 투자 이목이 쏠리고 있으며, 관세 협상이 잘 마무리된다면 자동차와 케미컬 분야가 우려됨. 다만 자동차의 경우 공급망 이슈에 대한 불안감 때문이며, 중국과의 관계 악화로 인한 반도체 분야 영향은 크지 않을 것으로 전망.

● 다음주 한미 관세 협상, 한국 수출 기업에 긍정적 모멘텀 될까
안덕근 산업통상자원부 장관이 다음 주 미국을 방문해 한미간 관세 협상에 나설 예정이다. 전문가들은 이번 협상에서 빠른 타협점을 찾을 것으로 예상하며, 이는 한국의 수출 기업들에게는 오히려 부정적 뉴스보다는 긍정의 모멘텀이 될 것이라고 조심스럽게 예측한다. 미국과 중국이 서로 자기편 만들기에 나서면서 미중간 무역전쟁 역시 서로

- 미국이 중국의 조선과 해운산업 견제를 위해 입항 수수료 부과 및 일정 규모 이상의 미국산 선박 발주 시 최대 3년간 수수료 면제제도 도입. 이에 따라 국내 해운사의 중국 선박 운영 비중이 낮은 점이 부각되어 글로벌 수출 기업들이 국내 해운사를 찾을 것이란 전망이 나오며 HMM 등의 수혜가 전망됨.
- 한국이 미국의 차세대 연구용 원자로를 수출함으로써 한국 원자력 기술이 세계적인 수준임을 입증하였으며, 미래 원전 산업에서 한국의 위상이 높아질 것으로 전망됨.
- 연구로는 핵분열 연로 증기로 만드는 발전용 원자로와는 달리 핵 분열에서 나오는 중성자를 이용하는 장치이며, 이번 컨소시엄 계약으로 K-원전 원팀은 1천만 달러(142억 원) 수준의 초기 설계 계약을 맺음. 미국 언론에 따르면 전체 사업 규모가 8~10년간 약 10억 달러(1조 원)를 상회할 것으로 예상됨.

● 미국의 중국 해운·조선 견제...국내 해운주·조선주 훈풍 부나
미국이 중국의 해운과 조선산업을 견제하기 위해 입항 수수료 부과 카드를 꺼내들었다. 지난 2월 미국 무역대표국 USTR은 301조 조항을 통해

- 엔비디아 대신 브로드컴에 투자 중이며, 팔란티어와 알파벳(구글)을 주목하고 있음. - 특히, 구글은 유튜브라는 거대 플랫폼을 보유하고 있어 다양한 B2C 서비스 확장이 가능하며, 이를 통해 소비자들이 선택할 가능성이 높아질 것으로 예상함. - 비만치료제 시장에서 경구용 치료제가 갖는 중요성을 강조하며, 일라이 릴리의 small molecule 비만치료제가 갖는 장점을 언급함. - GLP-1 치료제가 당뇨치료제에서 비만치료제, 비알코올성 지방간 치료제, 노인성 뇌질환 치료제 등으로 적응증을 확대하고 있으며, 심혈관 사망 위험 감소 효과도 입증됨. - 국내에서도 노보 노디스크의 위고비가 도입되어 있으나, 경구용 치료제가 가격 경쟁력을 갖춘다면 수요가 증가할 것으로 전망함. ● AI와 비만치료제...주목해야 할 투자 분야는? 인공지능(AI) 분야에서는 빅테크 기업 외에도 팔란티어와 구글을 주목하고 있다. 팔란티어는 기업에 직접 서비스를 제공할 수 있는 업체로, 구글은 유튜브라는 거대 플랫폼을 통해 다양한 B2C 서비스 확장이 가능하다는 점이 강점이다. 비만치료제 시장에서는 주사제보다 경구용 치

- 국내 비만치료제 개발 기업들은 경쟁력 있으나 대부분 임상 1상 혹은 전 임상 단계임. - 글로벌 제약사 '일라이 릴리'는 이미 3상 결과를 발표했고 내년부터 미국 내 공급 예정임. - 일라이 릴리가 비만치료제 시장을 독점한다면 국내 기업들의 진입이 어려울 것이나, 틈새시장을 공략한다면 경쟁력 있음. - 과거 보톡스 시장에서도 엘러간이 치료용 시장에 집중했을 때 국내 기업들이 미용용 시장을 선점했던 사례가 있음. ● 국내 비만치료제 개발 기업, 일라이 릴리와 경쟁 가능할까? 국내 비만치료제 개발 기업들은 충분한 경쟁력을 가지고 있지만, 현재 대부분 임상 1상 혹은 전 임상 단계에 머무르고 있다. 이에 반해 글로벌 제약사 '일라이 릴리'는 이미 3상 결과를 발표하고 내년부터 미국 내 공급을 예정하고 있어, 비만치료제 시장을 독점할 가능성이 있다. 그러나 과거 보톡스 시장에서 엘러간이 치료용 시장에 집중했을 때 국내 기업들이 미용용 시장을 선점했던 사례가 있듯이, 일라이 릴리의 전략적 빈틈을 파고들어 틈새시장을 공략한다면 국내 기업들에게도 기회가 있을 것이다.

- 미국의 중국 선박 규제 강화로 국내 해운사와 조선사가 수혜를 입을 것으로 전망됨.
- 주가는 오전보다 상승 폭이 줄었지만, 여전히 긍정적인 재료로 평가됨.
- 상하이 컨테이너 지수 하락 및 무역 분쟁으로 인한 물동량 축소 우려가 존재함.
- HMM은 중국산 선박 대신 자체 선박 이용으로 경쟁력을 확보할 것으로 기대됨.
- 중국 조선업체들의 벌크선 주문량이 전년 대비 90% 감소하면서 조선 업종에도 긍정적인 낙수효과가 기대됨.

● 미국의 중국 선박 규제 강화, 국내 해운사와 조선사에 호재
미국의 중국 선박 규제 강화로 국내 해운사와 조선사가 수혜를 입을 것이라는 전망이 나왔다. 18일 오전에는 이 같은 소식이 전해지며 주가가 상승세를 보였으나, 오후 들어 상승 폭이 다소 줄어들었다. 그럼에도 불구하고 전문가들은 이번 조치가 국내 해운사와 조선사에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보고 있다. 상하이 컨테이너 지수가 지속적으로 하락하고 있으며, 미중 무역분쟁으로 인해 물동량이 줄어들 것이라는 우려가 있지만, HMM 등 국내 해운사는 중국산 선박 대신 자체 선박

- 디플레 시대에 대비하기 위해서는 지적 서비스 재화를 무한대로 공급할 수 있는 회사와 희소한 자원을 제공하는 기업에 초점을 맞춰야 함. - 중장기 관점에서 에셋플러스는 관세 이슈와 매크로적인 이슈들과 관계없이 수요가 지속 성장할 수 있는 K-뷰티 및 콘텐츠 그리고 데이터 센터 투자 흐름 변화를 주도하고 있는 기업들을 중심으로 비중을 확대함. - 마이크로소프트의 데이터센터 투자 취소는 B2C AI 서비스에 대한 고민에 따른 투자 속도 조절로 판단되며 이에 따라 마이크로소프트의 비중을 확대함. - AI 투자 자체가 전체적으로 줄 것이라는 우려가 있으나 이는 상승률의 문제이며, 데이터 센터 투자 규모는 해당 기업들이 증명해야 할 것으로 판단함. ● 디플레 시대 속 투자 전략..지적 서비스·희소 자원에 주목 세계 경제가 디플레이션 시대로 접어들고 있다는 관측이 나오는 가운데 자산운용사 에셋플러스의 강방천 회장이 디플레 시대에 맞는 투자 전략을 제시했다. 강 회장은 지적 서비스 재화를 무한대로 공급할 수 있는 회사와 희소한 자원을 제공하는 기업에 주목해야 한다고 강조했다. 특히 휴

- 원전주인 두산에너빌리티가 지표 종목으로 주목받고 있으며, 최근 2만 원 선이 깨졌다가 다시 2만 5천 원까지 회복함.
- 이는 미국으로의 연구용 원자로 역수출 성공 및 민간 국가 지정 이슈로 인한 투자 심리 개선에 따른 일시적 반등으로 해석됨.
- 또한, 현대엔지니어링과의 컨소시엄인 현대건설의 주가 상승에서도 원전 기술력 입증이 확인됨.
- 앞으로 20년간 30~50개 수준의 설계 및 기술 수출에 대한 기대감도 존재하며, 대선주자들의 AI 관련 언급 중 SMR(소형 모듈 원자로)에 대한 이야기도 나와 투자 심리 회복에 기여함.
- 이러한 긍정적 요인들은 그동안 관세 문제에만 집중되어 있던 투자자들의 관심을 돌리고, 원전주의 방향성을 우상향으로 돌려놓는 데 충분한 재료로 평가됨.

● 두산에너빌리티, 원전 기술력 입증으로 투자 심리 개선
원전주인 두산에너빌리티가 지표 종목으로 주목받고 있습니다. 최근 2만 원 선이 깨졌다가 다시 2만 5천원까지 회복했는데, 이는 미국으로의 연구용 원자로 역수출 성공 및 민간 국가 지정 이슈로 인한 투자 심리 개선에 따른 일시적

- 지난주까지는 관세로 인한 이슈가 변동성이 커서 어려웠으나 현재는 22배 정도로 코로나 이전 수준 회복 중이며, 한국은 미중 무역 전쟁이라 판단함.
- 중국은 과잉 공급 상태며 생산 시설 대부분이 오버 CAPA인 상황임에도 미국은 리쇼어링을 위해 미국 내 공장 추가 투자 중이므로 공급 과잉 지속 예상됨.
- 중단기적으로는 디플레이션 발생 가능성 있으며, 중장기적으로는 휴머노이드 로봇 및 자율주행 기술 발전으로 인해 무한 공급 시대 도래 예상되므로 이에 맞는 새로운 가치관 및 전략 필요하다고 봄.

● 커지는 디플레이션 우려, 새로운 전략이 필요한 때 [마켓진단]
지난주까지 금융시장은 관세로 인한 이슈로 변동성이 커져 어려움을 겪었다. 그러나 현재는 주식시장의 멀티플이 22배 정도로 코로나19 이전 수준을 회복했다. 그럼에도 불구하고 전문가들은 한국이 미·중 무역 전쟁의 영향권에 있다고 판단한다. 중국은 현재 과잉 공급 상태에 있으며 생산 시설 대부분이 오버 CAPA인 상황이다. 그럼에도 불구하고 미국은 리쇼어링을 위해 미국 내 공장에 추가 투자를 하고 있어

- 국내 증시의 연기금 사자가 지속되며, 그 배경에는 작년에 모든 자산이 증가했음에도 불구하고 국내 주식만 감소한 것이 있음. - 이로 인해 연기금의 수급 여력이 생겼고, 올해 한국 증시는 글로벌 증시 대비 세 번째 수익률을 기록함. - 연기금은 기재부의 연기금 가이드라인에 따라 목표수익률과 위험한도 목표를 가지고 있으며, 이를 위해 시가 자산별 비중을 조절함. - 현재 국내 3대 연기금의 전체 합산은 1200조이며, 올해 목표 비중 대비 국내 주식이 1% 포인트 이탈해 있어 약 12조 원의 매수 여력이 있다고 판단됨. ● 연기금, 국내 증시 구원투수 될까...매수 여력 6-7조원 남아 국내 증시가 어려운 국면에서도 선전하고 있는 데에는 연기금의 꾸준한 매수세가 뒷받침되고 있다는 분석이 나온다. 지난해 모든 자산이 증가했음에도 국내 주식만 감소한 것이 올해 연기금의 매수 여력을 만들었다는 설명이다. 18일 금융투자업계에 따르면 국민연금, 공무원연금, 사학연금 등 3대 연기금의 전체 합산 규모는 1200조 원이며, 이 중 국내 주식 비중은 올 초 기준으로 16.8% 수준이다. 올해 목표 비중인 16.3%

- 1분기 예상 영업이익이 전분기 대비 600% 이상 증가할 것으로 전망됨
- 어닝 서프라이즈 예상되며, 타이어용 합성고무 시장이 실적을 견인 중
- 합성고무는 전방 산업의 성장세와 고급화 전략으로 중국과의 기술 격차를 내며 부각되는 중
- NB라텍스는 의료용 장갑의 원재료로 사용되며, 코로나19 이후 수요 급증 후 공급 과잉 상태였으나 현재 구조조정이 마무리되어 다시 성장세로 접어듦
- 미국과 중국의 무역 갈등으로 중국산 의료용 장갑에 고관세가 부과되어 한국 제품의 가격 경쟁력 상승
- NB라텍스 시장의 무역 갈등 반사 이익 기대감으로 금호석유화학의 추가 상승 가능성 존재

● 금호석유화학, 1분기 영업이익 600%이상 증가 전망
금호석유화학의 1분기 예상 영업이익이 전분기 대비 600% 이상 증가할 것으로 전망된다. 이는 타이어용 합성고무 시장의 호조에 힘입은 것으로 분석된다. 또한,NB라텍스 시장이 공급 과잉 상태를 벗어나 다시 성장세로 접어든 것도 긍정적인 요인으로 꼽힌다. 미국과 중국의 무역 갈등으로 인해 중국산 의료용 장갑에 고관세가 부과되면서

- 조기 대선 국면 속 정책 수혜주들이 시장을 움직이고 있음
- 퓨리오사AI와 웹툰주, 해운주, 엔터주, 비만치료제 관련주들이 강세
- 코스피 거래량 상위주에서는 웹툰, 해운주, 원전주가 강세 : 키다리스튜디오, HMM, 두산에너빌리티 등
- 코스닥 거래대금 상위주에는 비만치료제와 퓨리오사AI 관련주 대거 포진 : 일라이 릴리의 먹는 비만약 임상 3상 성공으로 비만치료제 시장 변화 예상, 디앤디파마텍의 지방간염치료제 임상 2상 투약 완료 및 6월 결과 발표 예정, 신한투자증권의 리포트로 알테오젠 상승 등

● 오전장 브리핑: 조기 대선 속 정책 수혜주 강세
현재 시장은 조기 대선 국면 속에 정책 수혜주들이 주목받고 있다. 특히, 퓨리오사AI와 웹툰주, 해운주, 엔터주, 비만치료제 관련주들이 강세를 보이고 있다. 코스피 거래량 상위주에서는 웹툰 관련주인 키다리스튜디오와 해운주인 HMM, 원전주인 두산에너빌리티 등이 강세를 보이고 있다. 이는 K-웹툰의 세계 시장 진출을 위한 정책 기대감과 미국의 중국산 선박 입항 수수료 부과로 인한 국내 해운사의 반사 이익 기대감,