≪이 기사는 04월08일(06:00) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫
산업은행이 5억달러(약 6000억원)어치 해외 채권 발행을 성사시켰다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산으로 글로벌 금융시장이 냉각된 상황에서 과감하게 높은 금리를 제시해 대규모 투자수요를 확보했다. 코로나19 사태가 장기화할 가능성이 높아지면서 다른 기업들 역시 더는 미루지 않고 외화 조달에 나설 것이란 관측이 나온다.
8일 투자은행(IB)업계에 따르면 산업은행이 3년 만기 채권 3억달러(약 3600억원)어치를 발행하기 위해 전날 아시아와 유럽시장에서 진행한 수요예측(사전 청약)에 총 22억달러(약 2조6700억원) 규모 매수주문이 몰렸다. 산은은 넉넉한 수요가 몰리자 발행금액을 5억달러로 늘리기로 했다. 스탠다드차타드(SC)증권이 발행 주관을 맡았다.
투자심리가 크게 가라앉은 상황에서 과감한 전략을 내세워 외화 조달에 성공했다는 평가다. 산은은 이번 채권의 희망금리를 3개월 만기 리보(Libor)에 1.8%포인트를 더 얹은 수준으로 제시했다. 실제 가산금리는 1.45%포인트로 결정됐다. 지난 2월 글로벌본드 발행 당시 변동금리로 찍은 3년물에 적용된 가산금리가 0.35%포인트였음을 고려하면 상당한 수준의 금리 상승을 받아들인 셈이다. 산업은행의 신용등급은 한국 정부와 같은 AA(안정적)다. 10개 투자적격등급 중 세 번째로 높은 등급이다.
코로나19가 대유행(팬데믹) 국면으로 치달으면서 크게 뛴 신흥국 채권금리가 한동안 진정되지 않을 가능성이 높은 점을 반영했다. 블룸버그 등에 따르면 아시아 투자적격등급(BBB-~AAA) 회사채와 미국 국채간 금리 격차(스프레드)는 코로나19 사태가 본격화한 지난 1월20일 1.17%포인트에서 지난 6일 2.72%포인트로 대폭 확대됐다. 신용등급 ‘BB+’ 이하인 투기등급 회사채 스프레드는 같은 기간 4.36%포인트에서 11.38%포인트로 벌어졌다.
IB업계 관계자는 “해외에서는 이미 1~2개월 전부터 기업들이 코로나19 사태가 더 악화되기 전에 조금 더 높은 금리를 주고서라도 채권을 발행하려는 움직임이 이어졌다”며 “산은을 비롯한 국내 기업들도 이 같은 변화를 받아들이는 분위기가 조성되고 있다”고 말했다.
한국 채권의 벤치마크(기준 가격) 역할을 하는 산은이 해외 채권 발행에 나서면서 움츠렸던 다른 기업들도 다시 외화 조달에 나설 것이란 전망이 나온다. 지난달 달러화채권 발행을 하반기로 미뤘던 한국석유공사는 최근 스위스시장으로 눈을 돌려 2억스위스프랑(약 2500억원) 규모 채권을 발행했다. 일단 해외에서 가능한 최소 수준의 채권을 발행하며 조심스럽게 외화 조달에 나서고 있다는 평가다. 신한은행도 이르면 이번 주 안에 3억달러 규모 달러화채권 발행을 위한 수요예측을 진행할 계획이다. 이밖에도 미래에셋대우, 수출입은행, 한국광물자원공사, 한국동서발전 등 여러 기업이 해외 채권 발행시기를 두고 저울질하고 있다.
김진성 기자 jskim1028@hankyung.com
산업은행이 5억달러(약 6000억원)어치 해외 채권 발행을 성사시켰다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산으로 글로벌 금융시장이 냉각된 상황에서 과감하게 높은 금리를 제시해 대규모 투자수요를 확보했다. 코로나19 사태가 장기화할 가능성이 높아지면서 다른 기업들 역시 더는 미루지 않고 외화 조달에 나설 것이란 관측이 나온다.8일 투자은행(IB)업계에 따르면 산업은행이 3년 만기 채권 3억달러(약 3600억원)어치를 발행하기 위해 전날 아시아와 유럽시장에서 진행한 수요예측(사전 청약)에 총 22억달러(약 2조6700억원) 규모 매수주문이 몰렸다. 산은은 넉넉한 수요가 몰리자 발행금액을 5억달러로 늘리기로 했다. 스탠다드차타드(SC)증권이 발행 주관을 맡았다.
투자심리가 크게 가라앉은 상황에서 과감한 전략을 내세워 외화 조달에 성공했다는 평가다. 산은은 이번 채권의 희망금리를 3개월 만기 리보(Libor)에 1.8%포인트를 더 얹은 수준으로 제시했다. 실제 가산금리는 1.45%포인트로 결정됐다. 지난 2월 글로벌본드 발행 당시 변동금리로 찍은 3년물에 적용된 가산금리가 0.35%포인트였음을 고려하면 상당한 수준의 금리 상승을 받아들인 셈이다. 산업은행의 신용등급은 한국 정부와 같은 AA(안정적)다. 10개 투자적격등급 중 세 번째로 높은 등급이다.
코로나19가 대유행(팬데믹) 국면으로 치달으면서 크게 뛴 신흥국 채권금리가 한동안 진정되지 않을 가능성이 높은 점을 반영했다. 블룸버그 등에 따르면 아시아 투자적격등급(BBB-~AAA) 회사채와 미국 국채간 금리 격차(스프레드)는 코로나19 사태가 본격화한 지난 1월20일 1.17%포인트에서 지난 6일 2.72%포인트로 대폭 확대됐다. 신용등급 ‘BB+’ 이하인 투기등급 회사채 스프레드는 같은 기간 4.36%포인트에서 11.38%포인트로 벌어졌다.
IB업계 관계자는 “해외에서는 이미 1~2개월 전부터 기업들이 코로나19 사태가 더 악화되기 전에 조금 더 높은 금리를 주고서라도 채권을 발행하려는 움직임이 이어졌다”며 “산은을 비롯한 국내 기업들도 이 같은 변화를 받아들이는 분위기가 조성되고 있다”고 말했다.
한국 채권의 벤치마크(기준 가격) 역할을 하는 산은이 해외 채권 발행에 나서면서 움츠렸던 다른 기업들도 다시 외화 조달에 나설 것이란 전망이 나온다. 지난달 달러화채권 발행을 하반기로 미뤘던 한국석유공사는 최근 스위스시장으로 눈을 돌려 2억스위스프랑(약 2500억원) 규모 채권을 발행했다. 일단 해외에서 가능한 최소 수준의 채권을 발행하며 조심스럽게 외화 조달에 나서고 있다는 평가다. 신한은행도 이르면 이번 주 안에 3억달러 규모 달러화채권 발행을 위한 수요예측을 진행할 계획이다. 이밖에도 미래에셋대우, 수출입은행, 한국광물자원공사, 한국동서발전 등 여러 기업이 해외 채권 발행시기를 두고 저울질하고 있다.
김진성 기자 jskim1028@hankyung.com
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