산업재·중공업 관련 ETF, 급락장서 플러스 수익

코스피지수가 급락세를 이어가고 있지만 하락장을 역주행하는 펀드들이 있다. 우크라이나 전쟁과 인플레이션 국면에서도 수혜를 보는 산업재와 중공업 관련 상장지수펀드(ETF)들이다. 경기방어주로 꼽히는 고배당주와 보험 관련 펀드도 초과수익을 냈다.

5일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 국내주식형펀드는 연초 이후(7월 1일 기준) 23.74% 손실을 냈다. 같은 기간 22.87% 하락한 코스피와 비슷한 수준이다. 대다수의 주식형 펀드가 시장 수익률을 이기지 못했다는 의미다.

하지만 일부 펀드는 급락장에서도 플러스 수익률을 내고 있다. KBKBSTAR200산업재 ETF와 KBKBSTAR200고배당커버드콜ATM ETF는 연초 이후 수익률이 각각 1.55%, 1.17%를 기록하고 있다. 코스피 대비 초과수익률이 24%에 달한다.

이 밖에 삼성KODEX보험 ETF(0.03%), 미래에셋TIGER200중공업 ETF(-0.36%) KBKBSTAR200중공업ETF(-0.39%) 등이 좋은 성과를 냈다. 최근 급락장에서 산업재나 중공업 관련 펀드들이 선전하고 있다는 분석이 나온다.

KBKBSTAR200산업재 ETF 산업재 섹터 기업에 투자하는 펀드다. 편입 상위 종목은 삼성물산(20.49%), LG에너지솔루션(14.57%), HMM(12.15%), 대한항공(9.15%) 등이다. 한국항공우주(6.36%), 한화에어로스페이스(2.81%) 등 방산주도 높은 비중으로 투자한다. 한국항공우주는 올해만 주가가 75% 넘게 상승했다.

수익률 2위인 KBKBSTAR200고배당커버드콜ATM ETF는 ‘커버드콜’ 전략으로 운용되는 펀드다. 커버드콜이란 현물 주식을 보유하는 동시에 현재 주가지수와 동일한 행사가격의 콜옵션을 매도하는 것을 의미한다. 수익이 제한되는 대신 하락장에서 손실이 줄어든다. 주요 편입 종목은 KT, KT&G, 효성, SK텔레콤, HD현대 등이다. 대부분 연 배당수익률이 5%가 넘는 고배당 기업이다.

미래에셋TIGER200중공업 ETF와 KBKBSTAR200중공업ETF는 조선주 비중이 높은 것이 특징이다. 두산에너빌리티, 한국조선해양, 삼성중공업, 현대중공업, 현대미포조선 등이 편입 비중 상위 종목이다.

박의명 기자 uimyung@hankyung.com