쏘카가 기업공개(IPO) 수요예측과 공모청약에서 흥행에 실패한 가운데 오는 22일 유가증권시장에 상장한다. IPO 시장 위축과 증시 침체 속 상장 후 주가에 대한 우려가 커지고 있다.
21일 한국거래소에 따르면 쏘카는 오는 22일 유가증권시장에서 거래를 시작한다. 쏘카의 공모가는 2만8000원이다.
수요예측 경쟁률은 56.07대 1에 그첬다. 공모가 고평가 논란이 불거지면서다.
이 때문에 공모가 자체도 당초 희망 범위(3만4000∼4만5000원) 하단보다 아래인 2만8000원에서 결정됐다.
공모 물량도 기존 455만주에서 364만주로 20% 줄었다. 공모가 기준 시가총액도 9666억원으로 1조원에 미치지 못했다.
공모가를 낮췄지만 향후 주가 전망은 그리 밝지 않다. 우선 수요예측 과정에서 의무보유를 약속한 기관이 거의 없다는 점이 문제다. 상장 후 대규모 물량 출회가 있을 수 있어서다.
기관 투자자는 364만주 중 244만3700주(67.1%)를 배정받았다. 이중 의무보유 미확약 물량이 225만6700주로 92.35%에 달했다. 나머지 의무보유를 확약한 18만7000주(7.65%)도 확약 기간이 15일이다. 1개월 이상 의무보유를 확약한 기관은 아예 없었다.
신규 공모물량 중 우리사주(28만6300주·7.9%)를 제외한 기관 투자자·일반 투자자 배정 물량 300만주 이상이 상장 직후 모두 풀리는 것이다.
우리사주 청약률은 39%, 일반청약 경쟁률도 14.4대 1에 불과했다.
엎친데 덮친격으로 실적 부진도 이어지고 있다.
쏘카는 올 2분기 14억원의 영업이익을 내며 적자에서 벗어났으나, 지난해 연간으로는 210억원의 적자를 기록했다. 다만 이달 초 IPO 기자간담회에서 쏘카는 올해 흑자 전환이 가능하고, 수익성 개선이 가능하다고 밝혔다.
김평모 DB투자증권 연구원은 글로벌 비교기업 그룹의 주가가 부진하고 해외 여행 재개에 따른 성장 둔화, 로보택시 도입 시 라이드 헤일링(택시 호출) 및 자율주행 기업들과의 경쟁 등을 쏘카의 단기 및 중장기 리스크로 꼽았다.
신현아 한경닷컴 기자 sha0119@hankyung.com
관련뉴스
