KB운용 첫 리츠 'KB스타리츠' 10월 유가증권시장 입성

KB자산운용의 첫번째 리츠(REITs)인 KB스타위탁관리부동산투자회사가 오는 10월 유가증권시장에 상장한다.

임현규 KB자산운용 본부장은 30일 서울 여의도 콘래드호텔에서 열린 기업공개(IPO) 기자간담회에서 주요 임직원이 참석한 가운데 KB스타리츠의 향후 목표와 포부를 밝혔다. 임 본부장은 "KB스타리츠는 KB금융그룹이 처음으로 선보이는 영속형 상장 리츠로 그룹의 모든 역량을 동원해 국내 대표 리츠로 성장시킬 것"이라고 말했다.

KB스타리츠는 프라임 오피스를 기초자산으로 한 리츠로 △벨기에 노스갤럭시타워 (브뤼셀 CBD권역) △영국 삼성유럽HQ(런던권역 Chertsey)를 보유하고 있다.

모자(母子)구조의 리츠로 자리츠인 노스갤럭시타워는 100% 지분증권을 보유하고 있으며 삼성유럽HQ는 영국일반사모부동산투자신탁의 수익증권을 89% 보유하고 있는 재간접 투자 방식의 리츠다.

KB스타리츠가 기초자산으로 보유하고 있는 벨기에 노스갤럭시타워는 우량 임차인인 벨기에 재무부가 99.65% 임대하고 있는 자산이다. 준공 당시 벨기에 재무부 맞춤형 데이터센터를 설계 완료했고 향후 벨기에 재무부가 자기 자본 약 680억 원을 투입해 추가 리모델링을 진행할 계획이다. 현재 잔여 임차 기간은 9.3년이다.

영국 삼성유럽HQ는 런던권역의 철시(Chertsey)에 위치한 프라임 오피스 빌딩으로 우량한 신용도(S&P AA-, 22년 8월 기준)를 가진 삼성전자가 20년간 100% 단독 임차 중인 곳이다. 자산 매입 당시 임차인이 약 250억 원의 자금을 투입해 대수선을 완료한 바 있으며 삼성전자 유럽 총괄 법인으로서 주변 사업 부문을 본 자산으로 통합 완료했다. 삼성유럽HQ의 펀드만기일은 24년 12월까지이고 잔여 임차 기간은 17.4년이다.

KB스타리츠의 연 환산 예상 배당수익률은 7.76%(현 8월 30일 기준 추정치)수준으로 매력적인 수익률이 기대된다고 회사 측은 전했다. 상대적으로 높은 수익률은 자산의 안정성에 기반한 것으로, 낮은 공실률 유지를 통한 배당 재원인 안정적 임대료 수취가 가능하기 때문이라는 설명이다. 또 다른 리츠와 회계 결산기를 차별화한 1, 7월 반기배당으로 지정한 점도 특징이다.

KB스타리츠는 금리 인상의 시기 리스크 관리와 중장기 운용 방안을 마련할 방침이다. 금리 인상에 대한 대책으로 물가 상승과 연동한 임대료 상승효과 및 일부 자산 선순위대출의 고정금리 헤지 등을 활용한다.

아울러 △리츠의 대표적 글로벌 벤치마크 지수(FTSE EPRA NAREIT Developed Asia)편입 추진 △적극적인 IR 및 마케팅 활동 △투자자를 위한 투명한 정보 제공 △매년 보유 자산 감정평가 △투자심의위원회 구성 등을 통해 KB스타리츠의 중장기 운용 방안을 마련할 계획이다.

임 본부장은 "KB스타리츠는 KB금융의 오랜 노하우와 광범위한 네트워크를 적극 활용해 10년 내 자산 10조 규모의 국내 최대 공모 상장 리츠로 도약하는 것이 목표"라고 전했다.

한편 KB스타리츠는 내달 6~7일 수요예측을 거쳐 15~16일 청약을 진행한 후 10월 초 유가증권시장에 상장할 예정이다. 총 발행 주식 수는 3070만주로 이번 공모를 통해 1535억원을 조달한다. 대표 주관회사는 KB증권이다.

신민경 한경닷컴 기자 radio@hankyung.com