2차전지업체, PEF 자금 수혈 러시

에코프로비엠 등 2차전지 소재 기업들이 사모펀드(PEF) 운용사들로부터 설비 투자를 위한 자금 조달을 추진하고 있다.

6일 투자은행(IB)업계에 따르면 2차전지 양극재 업체인 에코프로비엠은 스카이레이크, IMM인베스트먼트 등 PEF로부터 총 5000억원의 자금을 조달하는 방안을 추진하고 있다. 에코프로비엠이 발행한 전환사채(CB)를 PEF가 사들이는 방식이 논의된다. 2차전지·반도체 소재 업체인 재원산업도 PEF업계에서 투자금을 조달하고 있다. 재원산업이 새로 발행하는 신주와 구주를 다수의 투자자가 인수하는 방식이 거론된다. SK이노베이션의 배터리 자회사 SK온은 지난달 MBK파트너스 컨소시엄으로부터 총 8억달러(약 1조500억원) 한도로 투자받을 수 있는 계약을 체결했다. SK온은 지난 3월엔 한투PE 등 국내 운용사들로부터 총 1조2000억원을 조달했다.

2차전지 업체들이 PEF로부터 자금 수혈을 받는 것은 고금리 상황에서 이자 비용을 크게 아낄 수 있다는 판단에서다. 올 3월 말 기준 에코프로비엠의 현금성 자산은 약 2390억원으로 매년 수천억원에서 수조원에 달할 것으로 예상되는 설비 투자를 감당하기 어렵다. PEF 운용사들은 향후 기업이 성장할 경우 주식 매각 등을 통해 자본 차익을 기대할 수 있다. 다만 2차전지 업체들의 주가가 지나치게 고평가됐다는 지적은 부담이다.

이동훈 기자 leedh@hankyung.com