이 기사는 08월 02일 11:22 마켓인사이트에 게재된 기사입니다.
한국자산관리공사(캠코)의 1조원 규모 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 지원 펀드가 사업장 추리기에 나섰다. 캠코에 지원한 86개 사업장 중 20%가량만 PF 펀드의 지원을 받을 전망이다.
2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 캠코는 PF 정상화 지원 펀드 운용사(KB·신한·이지스·코람코·캡스톤자산운용) 5곳에 사업장 선호도 조사를 실시하고 있다. 오는 4일까지 사업장별로 사업성을 A·B·C 등급으로 매겨 회신해달라고 요청했다. 9월부터 본격적인 펀드 가동을 앞두고 사전에 수요를 조사하는 성격이다. 높은 등급을 받은 사업장은 먼저 입찰을 통해 펀드의 지원을 받는다.
선호도 조사 대상은 6월 8~30일 캠코에 신청한 사업장 86곳이다. 캠코 펀드가 총 1조원 규모인 점을 감안하면 이중 20% 수준인 15~20곳만 펀드 지원을 받게 될 것으로 관측된다. 캠코는 9월 펀드 가동 이후 실시되는 첫 입찰 때 사업장 5~10곳을 추려 운용사들간 경쟁에 부칠 방침이다. 운용사들은 원하는 사업장에 금액을 제시해 자금을 투입하는 식이다.
지원을 요청한 사업장 86곳은 모두 브릿지론(본 PF 이전 대출) 단계로 서울, 경기 등 수도권과 지방이 각각 절반씩을 차지한다. 운용사들은 우선적으로 사업성이 높은 수도권 지역에 대해 눈독을 들이고 있다. 공적 자금과 시장 자금이 절반씩 투입된 펀드 특성상 수익성을 고려해야 한다. 캠코는 최대한 지방 사업장 지원을 독려하기 위해 지방 사업장을 섞어 경쟁 입찰에 부칠 계획이다.
전체 사업장의 20% 수준만 지원받게 돼 펀드 규모를 늘리는 방안이 고려되고 있다. 이번 PF 지원 펀드가 ‘파일럿’ 성격이라는 것이다. 펀드 지원을 받지 못하는 사업장은 자체적으로 대주단끼리 협의해 금융 지원하거나 만기 연장 및 공매 수순을 밟게 된다. 애초에 대주단간 금융 지원 협의가 어려워 캠코 펀드에 지원했던 사업장인 만큼, 만기를 연장하거나 공매 후 상각 절차로 이어질 가능성이 크다. 증권사들의 PF 연체율이 높아 금융감독당국도 부실 사업장의 상각을 요구하는 중이다. 증권사 PF 연체율은 올해 1분기 기준 15.9%로 작년 말보다 5.5%포인트 뛰었다.
캠코 PF 펀드는 PF 사업장 정상화 지원을 위해 1조원 규모로 조성된다. 캠코가 운용사 5곳에 1000억원씩 출자하면 운용사가 민간 자금을 각 1000억원 이상 모집해 총 1조원 이상을 마련한다. 이를 통해 운용사당 2000억원 이상을 운용하는 구조다. 운용사들은 PF 채권을 인수, 결집한 후 권리관계를 조정하고 사업 구조를 재편해 PF 사업장의 정상화를 추진한다. 캠코는 4일까지 사업장 선호도 조사와 함께 민간 자금 펀딩 현황을 운용사로부터 제출받기로 했다. 펀드 가동까지 민간 자금을 채우지 못하면 멀티 클로징 형태로 추가 펀딩을 받게 된다.
류병화 기자 hwahwa@hankyung.com
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