셀트리온그룹은 주요 계열사인 셀트리온과 셀트리온헬스케어의 합병 승인에 관한 의사회 결의를 거쳐 본격적인 합병 절차에 돌입한다고 17일 밝혔다.
셀트리온그룹은 단계별 합병을 통해 주요 계열사를 합칠 계획이다. 첫 단계로 그룹 내 바이오 계열사인 셀트리온과 셀트리온헬스케어를 합병한다. 이후 셀트리온제약의 사업 강화를 거쳐 통합된 셀트리온과 셀트리온제약의 두번째 합병을 추진한다. 이로써 바이오 및 케미컬 사업의 동반 상승(시너지) 효과를 강화해 글로벌 종합생명공학기업으로 자리잡겠다는 전략이다.
첫 단계 합병은 셀트리온이 셀트리온헬스케어를 흡수합병하는 형태로 진행된다. 셀트리온헬스케어의 주주들에게 셀트리온의 신주를 발행하는 방식이다. 주당 합병가액은 셀트리온 14만8853원, 셀트리온헬스케어 6만6874원이다. 셀트리온헬스케어 보통주 1주당 셀트리온 보통주 0.4492620주가 배정된다.
합병 승인에 관한 주주총회는 오는 10월 23일, 주식매수청구권 행사 기간은 10월 23일부터 11월 13일까지다. 합병 기일은 오는 12월 28일이다. 연말까지 합병을 마무리하겠다는 목표다.
셀트리온그룹은 이번 합병을 통해 크게 세 가지 효과를 기대하고 있다.
먼저 개발부터 판매까지 전체 사업 영역을 일원화해 이에 따른 원가경쟁력을 개선하겠다는 목표다. 이를 바탕으로 신약 및 신규 모달리티 개발을 위한 대규모 투자 재원 확보가 가능할 것으로 보고 있다.
원가경쟁력 강화를 통해 공격적인 가격전략을 구사해 판매지역 및 시장점유율을 확장하는 효과도 기대하고 있다. 양사가 통합하면서 거래구조가 단순해진다면 수익 등 재무적 기준이 명료해지면서 투명성 및 투자자 신뢰도도 한층 높아질 것으로 기대하고 있다.
셀트리온그룹은 이번 합병을 기점으로 글로벌 빅파마로의 도약을 본격화할 계획이다. 2030년까지 매출을 12조원까지 늘린다는 목표로 바이오시밀러와 신약 파이프라인 확대에 적극 나선다.
바이오시밀러는 자가면역질환 치료제, 항암제를 중심으로 제형 및 용법ㆍ용량을 변경해 기존 제품을 더욱 차별화한다. 동시에 추가 제품 개발에도 박차를 가해 2030년까지 총 22개 제품을 확보할 계획이다.
신약후보물질 개발도 적극적으로 추진한다. 연내 미국에서 신약으로 허가가 예상되는 ‘짐펜트라’(Zymfentra)뿐 아니라 자체 개발 및 기술도입한 신약을 2030년까지 전체 매출의 40%까지 채운다는 목표다.
짐펜트라는 환자 편의성과 만족도를 갖춘 미국내 유일한 인플릭시맙 피하주사(SC)제형 치료제다. 빠른 성장세가 예상되는 만큼 미국 내 직접 판매망을 통해 적극적인 마케팅에 나설 방침이다.
통합 셀트리온은 글로벌 직접판매 유통망을 기반으로 주요시장 지배력을 강화하는 동시에 현재 내년 상업 가동을 목표로 3공장을 건설 중이다. 이를 통해 자체 판매 및 생산 능력을 확보할 것으로 보고 있다.
장기적으로 현재 사업 역량과 시너지를 낼 수 있는 디지털 헬스 분야에도 투자할 계획이다. 셀트리온의 방대한 임상 및 유전체 데이터를 바탕으로 분석 진단 원격의료 분야에서의 기회를 주시하고 있다. 특히 신약개발, 정밀의료, 임상혁신 등 사업 과정에 유용하게 활용할 수 있는 디지털 헬스 신기술을 적극 모색할 계획이다.
셀트리온그룹은 합병 후 주주가치를 높이겠다는 계획도 제시했다. 중장기적으로 현금배당 기준 배당성향을 확대해 주주가치를 꾸준히 높여 나갈 방침이다. 합병에 따른 비용 절감 및 원가경쟁력 확보로 인한 매출 증가 등으로 주주에게 환원할 수 있는 재원이 늘어날 것이란 전망이다.
셀트리온그룹 관계자는 “이번 합병은 글로벌 경제상황과 산업 여건 등 다양한 요소를 종합적으로 검토한 결과”라며 “셀트리온그룹의 경쟁력을 한층 강화하면서 사업 운영의 투명성을 높일 수 있는 가장 효과적인 방안으로 판단했다”고 말했다.
박인혁 기자 hyuk@hankyung.com
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