유진투자 "오스템임플란트, 실적 증가세…목표가↑"

유진투자증권은 21일 오스템임플란트[048260]에대해 3분기부터 매출 증가 속도가 빨라질 것이라며 목표주가를 종전 6만1천원에서 9만원으로 상향 조정했다.

한병화 연구원은 "국내 임플란트 보험 적용 연령대의 확대와 중국 법인의 재성장세로 실적 증가가 본격화되는 시점이 도래했다"며 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 743억원과 107억원으로 작년 같은 기간보다 33%, 249% 증가할 것"이라고 말했다.

지난달부터 임플란트 보험 적용 연령이 기존 75세 이상에서 70세로 낮아지면서잠재수요자가 약 278만명에서 약 450만명으로 증가할 것으로 예상된다. 여기에 내년7월부터 65세로 낮아지면 국내 잠재수요자수는 662만명으로 추정된다.

한 연구원은 "오스템임플란트의 국내 임플란트 및 제품 매출은 작년 859억원에서 올해 982억원으로 14% 증가하고, 내년 1천125억원으로 15% 증가할 것으로 예상된다"며 "보험 적용으로 인한 이익증가폭이 커질 것"이라고 내다봤다.

중국 매출액이 고성장 추세에 재진입한 것도 긍정적으로 평가했다.

한 연구원은 "작년 1분기부터 급감하던 중국 분기 매출 성장률이 지난 1분기 12%, 2분기 30%를 기록하며 고성장세를 회복한 것으로 판단된다"며 "현 추세가 유지되면 올해 중국 매출액은 약 4천700만달러 이상을 기록해 점유율 40%를 기록할 것"이라고 전망했다.

hanajjang@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>